退回黄河北岸的金军在这一时期将战略重点放在了巩固两河路地区的统治秩序上。此时黄河以北王彦率领的八字军被逼的只得渡河南下，金人此时也无意继续进攻黄河以南，他们的想法是先把两河路的义军全部驱赶到黄河以南，方便日后进攻。
秋日到来之时，金军也迎来了新的战略契机，随即又发起了对宋的新一轮的进攻，然恰恰在这个时候，宋的东京留守宗泽卒。
此时宗泽作为东京留守，又是几十年的官场老人，又会团结同胞和收集物资。身边已经聚集起了一支10多万从黄河以北退回来的北方义军。
而赵构派过来接任宗泽的确是志大才疏杜充。杜充继任之后，为了控制日益紧张的物资。他停止了对两河地区义军的联系与支持，间接地导致了邵兴向陕西转移，五马山寨的丢失。
宗泽死后，汴梁城物资就更没剩多少，汴梁城对于金军来说更没有什么进攻价值。金军更不想进攻只有部队的汴梁城。此时两河地区的大规模的义军也几乎被金人全部剿灭，金军接下来的战略重心就放在了西边的陕西与东边的山东身上。
完颜宗望死后，完颜宗翰此时在军中的实力，其实已没有可以与之匹敌的政敌。在此次伐宋的过程中，完颜宗翰也是东线的统领。金人诸将的意见是，全力南伐，那样完颜宗翰也可在此次伐宋过程中取得山东，徐州等地，并且可以纳入到自己的势力范围之中。
完颜宗翰在此时却提出，先攻击陕西而后河北的战略，他记得完颜忠望怎么死的，他现在更多的是站在全局的角度提出自己的看法。他认为这样可以强迫西夏站好位置。
作战会议上最终争执不下，完颜吴乞买下诏为了防止又起完颜忠望的事，便决定金军此次进攻依旧是采取东西两路并进的路线，各打各的。
金军用几个月时间，完成了对泰山以西的山东地区的占领，在东线进一步扩大了自己的势力范围，也获得了自运河南下攻取徐州、扬州的地理优势，徐州地区自古以来就是兵家必争之地，易攻难守，金军占领济南府后，徐州地区门户大开，自此至淮河宋军无险可守。
此时的胶东半岛也成孤立之势，既无足够的兵力，又无名将坐镇，对金军不构成战略威胁，金军在东线的战略态势，转为沿运河南下渡淮。东线金军的下一个进攻目标则正是军事与交通的重镇徐州。
金人陷徐州，抢劫所获颇丰，自此之后金军开始了在淮河以北的狂飙猛进。
破徐州之时，韩世忠驻兵于淮阳（今河南省周口市），意欲用赵构的名义联系茂德帝姬，他想把茂德帝姬拉上，让其再联系山东地区的民间义军，阻挡金军南下的脚步。完颜宗翰得知后，分兵万人向扬州方向运动，使在扬州的新帝赵构，不敢轻易出城。
同时率主力部队，向淮阳进攻，韩世忠自知手中力量不敌，又没有足够的时间来组织这一地区的民间义军，只得放弃淮阳，向南撤退，这样韩世忠的战略构思便被完颜宗翰打破了。
那么宗翰的这种将攻坚战，转变为运动战的思想是从何而来的呢？除了在长时间的领军作战中领悟的战争智慧以外，女真人作为渔猎民族，其获取食物与生活必须品的方式，离不开围猎，大规模的围捕猎物，其实就是一场很好的运动战演习，而这种日积月累的生活经验，也在潜移默化的影响女真人对于战略战术的认识。
女真人的后裔建州人入主中原之后，也每年进行木兰秋狝，除了锻炼弓马娴熟的个人素质之外，围猎也是训练贵族子弟与武官们的军事素质的重要手段。
韩世忠在战略构思被完颜宗翰识破之后，金人乘夜间大潮之时，率帐下亲兵连夜渡淮，翌日军中大乱，淮阳不攻自破。
这时的东平府因为有茂德帝姬的牌子，已经扩军到2万众，有汴梁城带过来的5000女营，东平府的本地扩编兵丁5000人，这时梁山的土匪头子宋江北伐时，生病去世，梁山现在的土匪头子张荣，看金人势大，便带领部下5000人也投了过来，剩下的就是北部战败，溃败出来而选出的5000溃兵。
武大宝在会议上说道，“我们东平府的位置很是敏感，周边的东部及南部地区已经全被金人占领。东平城如果坚守的话，长时间来看，守不住。如果我们一旦被围，没有物资进来，而我们这么多人要吃。现在剩下的路，要么是带队去汴梁城和汴梁城义军汇合，但是汇合后，我们必须发难收杜充的帅旗。也有可能，汴梁城去了杜充也不许我们进不去城，有可能他还会血拼争夺指挥权。如果想确保万无一失的话，只有带兵南下。”
武松一听，带兵南下他可不干了，他大声说道“帝姬，大哥，我觉得我们必须要守东平。我作为东平府守将，不可能见敌就跑，而把父老乡亲丢下。我知道，我们野战确实是打不过金人。可守城，我们这几万人也训练了这么长时间了，也该拉出来练练了，我觉得守城我们是没有问题的。其次，我们东平城小，而且在黄河航线上，只要汴梁城还在，金人要围攻的大城太多，他们应该不会派重兵来围攻我们。他们最多也只会派1到2万人来围我们。我们现在几万人加上城中的豪杰，完全可以战他一战。如果到最后，确实守不住，我们再从黄河水路撤退，你们看如何？”
武大宝只得转头看向茂德帝姬，毕竟这里面她最大。茂德帝姬看众人都在看向她，她慌的一批。你们看我干啥？我懂个屁啊！我懂还要你们干啥？可她也知道，这里她最大，众人肯定得听她的意见。
于是茂德也只得硬着头皮开口道“武城守说的有理，不管怎么样，金人也是人，也会死。我们的队伍训练了这么久，我们是小城而且我们是守城，金人不可能派重兵来围我们，养兵千日就得看这一时，我们就和这金人战上一战。”
众将士立马起身，大吼道“战，战…”
而此时，泗州（今江苏省盱眙县）守将阎仅望金人来了，吓得跑路了？泗州城是淮河一线的重要渡口，是大运河由淮河入汴河的南端口岸，泗州一失，金军渡过淮河进逼楚州（今江苏省淮安市），楚州知州朱琳降金。
金军陷天长军（今安徽省天长县），在天长军溃散之后，赵构既然不知道，待到消息传回之时，金军已到了扬州。赵构知道之后大惊，立马渡江，扬州城军民见赵构仓皇逃窜，全城立即大乱，民众纷纷也出城逃难，因踩踏而死，争抢渡船淹死者有数万人。
赵构在渡江之后暂住润州（今江苏省镇江市）。金人都没打就入了扬州后，到了后，他们又是劫掠财货。金军抢了扬州后，又陷泰州（今江苏省泰州市），赵构又跑进了至杭州。
赵构差点吓得半死，他可听说了，被抓住的父皇，大哥被铁链天天锁着，天天叫他们和羊交配，还让他们吃草。他实在受不了了，他立即遣书于完颜宗翰，让他不要抓他了，他愿意当他儿子。赵构此时已经被金人吓破了胆，完全失去了开始的意志。
金人此时也很老火，到处分兵攻城抢劫，已经没有多的人在南下。而宋军此时已经学会了怎么和金人打了，金人来了我跑，金人走了，我又来攻城。宋军人多，现在已经有实力来维持淮河一线的战线，甚至可以在淮河以北进行防御，翟兴还能收复洛阳，刘道洪还复了青州。
宋军由于没有统一的战略部署与物质，淮河以北的宋军只得各自为战无法进行战略意义的抵抗。
赵构手上也无兵马，没办法他只能一心南窜，这也导致了金军主力只得跟着赵构跑，让其他地方金军兵力空虚。金军现在对外宣称的是所谓的“搜山检海捉皇帝。”
赵构跑的太快，完颜宗翰也没办法，自己骑马也追不上，他累的够呛只得自扬州北归，可他行至东平府时，见东平府还在哪里纹丝不动，于是急命降臣刘豫知东平府事兼节制河南路诸州郡。开始进攻东平府。