在很久很久以前，在山东的一个小山村里，住着一个姓李的男子，人们都叫他小李。小李是个猎人，他身材高大，腰板挺直，长方脸，高鼻梁，大眼睛，一副庄稼人憨厚的模样。他从小跟着父亲上山打猎，练出一副好身手，能赤手空拳打死一只猛虎。
这一年，山东一带忽然出了一个妖怪，这个妖怪非常厉害，它能口喷烈火，身子能缩成一条长线，一下子钻到地里去。它钻到地里，不是庄稼死，就是人畜亡。这妖怪隔三差五地出来闹腾一次，弄得山东一带人心惶惶，鸡犬不宁。
小李看到这种情况，心里很不是滋味，他想：我身为一个猎人，从小练就好武艺，为的就是保护乡亲邻里，如今妖怪作祟，我岂能袖手旁观？于是他就决定除掉这个妖怪。
这天，小李带上弓箭，背起钢叉，向妖怪经常出没的地方走去。他走哇走哇，一直走了七天七夜，来到一座大山上，只见这里古木参天，野草没膝，连个人影也没有。小李想：这里一定是妖怪的老巢了。于是他就在一棵大树下隐蔽起来，静静地等候着妖怪的到来。
等啊等啊，一直等了三天三夜，也不见妖怪的影子。小李想：这妖怪真狡猾，一定是知道我来了，故意躲着不露面。不行，我得想个办法引出它来。他忽然灵机一动，爬上了一棵大树，朝着山下大喊大叫起来，边喊边骂：“你这该死的妖怪，躲在洞里不敢出来，算什么英雄好汉！有胆量的就出来与我小李比试比试，看我不把你剁成肉酱！”
小李骂了一阵，只听一阵狂风呼啸，从山洞里飞出一条火龙，直向小李扑来。小李不慌不忙，一纵身跳下树来，举起钢叉向火龙刺去。火龙见钢叉刺来，呼地一下缩成一条长线，钻到地里去了。小李想：这妖怪想逃跑，没门儿！于是他顺着火龙入地的地方挖了起来，挖呀挖呀，一直挖了七七四十九天，挖出了一座石头山。他又顺着石头山继续挖，挖了九九八十一天，终于挖到了妖怪的洞口。
小李走进洞去，只见里面黑洞洞的，什么也看不见。他顺着洞往里走，走着走着，忽然看见前面有一丝光亮，他快步走去，只见一个相貌奇丑的女子，正坐在那里梳头。这女子披头散发，长着一双绿眼，血盆大口，牙齿像钢刀一样又尖又利，十分可怕。小李想：这一定是妖怪了。于是他举起钢叉向女子刺去，那女子见小李扑来，急忙一闪身，化作一团烈火向小李喷来。小李早有防备，他往旁边一跳，躲过了烈火，举起钢叉又向女子刺去。那女子见小李厉害，呼地一下缩成一条长线，钻到地里去了。小李想：这次不能再让你逃跑了。于是他顺着火线又挖起来，挖呀挖呀，一直挖了七七四十九天，挖出了一座铁山。他又挖呀挖呀，挖了九九八十一天，终于挖到了妖怪的洞底。
小李挖到洞底一看，原来这妖怪是一条百尺长的大蟒蛇，它见小李挖到了洞底，张开血盆大口，又向小李喷来烈火。小李举起钢叉向蛇口扎去，只听咔嚓一声，钢叉被蛇牙咬断了，接着，烈火又向小李烧来。小李想：这妖怪太厉害了，再这样斗下去，非被它烧死不可，得想个办法才行。他看见身边有一块大石头，就顺势躲到石头后面。烈火烧着了石头，石头被烧得滚烫滚烫的，小李想：有了！他抓起烧热的石头，向蛇口砸去，只听咔嚓一声，蛇牙被砸掉了，蛇疼得翻滚起来，一下子把小李紧紧缠住，直缠得小李透不过气来。小李想：这回算是完了。但他急中生智，趁蛇缠得紧，用双手卡住蛇脖子，使出全身力气，硬是把蛇脖子卡断了。
大蟒蛇一死，立刻现出了原形，原来是一个如花似玉的大姑娘。这姑娘为什么变成妖怪呢？原来她是东海龙王的女儿，她私自跑出龙宫，来到山东一带游玩，不想这里连年干旱，庄稼颗粒不收，百姓饥寒交迫，痛苦不堪。她看到这种情况，非常同情百姓，就偷偷从龙宫里盗出一颗宝珠，这颗宝珠能喷云吐雾，呼风唤雨。她把宝珠含在嘴里，顿时天空乌云密布，电闪雷鸣，大雨瓢泼而下。有了
这颗宝珠，她不仅自己给百姓送来了雨水，还把雨水喷洒在庄稼上，使庄稼得到了滋润，慢慢地恢复了生机。可是这颗宝珠也引来了许多妖魔鬼怪，纷纷前来抢夺。龙宫派人来收回宝珠，那些妖怪也被一网打尽。
小李看到龙宫姑娘的样子十分可怜，又见她是一个心地善良的姑娘，便心生怜悯，将她放了出来。龙宫姑娘为了感谢小李的救命之恩，就把自己的身体恢复原状，让小李把她背回家去。小李背着她，翻山越岭，回到了村子里。
乡亲们见到龙宫姑娘的样子十分惊恐，都纷纷跑过来询问小李是怎么回事。小李便把事情的经过讲给大家听。龙宫姑娘在一旁解释道：“我因为同情你们受旱灾之苦，才私自跑出来帮助你们，没想到却变成了妖怪的样子。现在我已经恢复了原状，以后我再也不会变成妖怪了。”
乡亲们听了龙宫姑娘的话，都十分感激她。从此以后，龙宫姑娘便留在了这个小山村，和乡亲们一起生活。她用自己的宝珠为这个小山村带来了风调雨顺的好年景，使庄稼长得茂盛，人们过上了幸福的生活。小李和龙宫姑娘也结为了夫妻，过上了幸福美满的生活。
这个故事传遍了山东一带，人们都知道山东有一个善良美丽的龙宫姑娘，她用自己的善良和智慧为乡亲们带来了幸福和美好。这个故事也成为了山东一带流传千古的佳话，激励着一代又一代的人们去追求幸福和美好。