很久很久以前，有两位贫苦的樵夫靠着砍柴维生。有一天，他们走到一个远离村庄的森林里，发现了一个巨大的香菇。香菇的菌盖大得足以容纳下一个人。两位樵夫正想走过去，一个声音响了起来：“小心！这个香菇里住着一条龙！”
话音刚落，香菇里便出现了一个全身赤红的龙。它说：“我现在又冷又饿，你们可以躲进我的香菇里来避雨、休息，但别忘了给我送些食物来。如果你们不给我送吃的，我就把你们烧死。”
樵夫们听了，吓得全身发抖，匆忙从香菇中跑了出来。其中一位樵夫鼓起勇气说：“龙啊！我们实在是太穷了，连食物都没有，怎么可能给你送吃的呢？”
“你们真的没有食物吗？”龙说，“那你们就变成食物好了。我要吃了你们。”
话音刚落，两位樵夫就被一道闪电卷走，消失在茫茫森林中。
另一边，一个村姑正提着水桶前往井边打水。当她弯腰提水时，一条红蛇从灌木丛中爬了出来，朝着她吐着火焰。村姑非常害怕，赶紧跑回家中。当她提起水桶准备进门时，却不小心滑倒了，水桶也滚进了门廊里。村姑正想捡起水桶重新打水时，却看见一条红蛇从灌木丛中爬了出来。它对村姑说：“你过来！你过来！我是一头善良的蛇。刚才吓唬你，是因为我实在太饿了。你能不能给我一些食物？”
村姑看了看红蛇，说：“没问题，我这就去给你拿。”
村姑将红蛇领进屋子里，用剩下的食物喂它。吃完之后，红蛇心满意足地爬回了灌木丛中。
过不多久，村姑的母亲突然生病了。为了治病，村姑需要金币。这时，红蛇又出现了，它说：“你把我身上的皮剥下来卖掉吧！那能换来金币。”
于是，村姑鼓起勇气，剥下了红蛇的皮。她拿到市场上卖掉了蛇皮，赚了不少金币。
有了金币后，村姑高高兴兴地来到了一家客栈里，点了一桌丰盛的饭菜。吃饱喝足后，她拿出金币给客栈老板看，并询问他愿不愿意买下整间客栈。
客栈老板见村姑手上有这么多金币，便打算和她做生意。他将客栈卖给了村姑，自己拿着钱跑到了另一个村子里。
村姑成了客栈的新老板后不久，红蛇又来了。它对村姑说：“你把我泡在酒里，那样我就能变成一种神奇的饮料了。”
于是村姑便到酿酒坊里买了几桶酒回来，把红蛇泡了进去。神奇的是，第二天一早，酒桶里的酒不见了踪影，变成了香甜浓郁的饮料。这个饮料不仅能治百病，还有神奇的魔力：喝下后能耳聪目明、身强体壮、延年益寿。人们都管它叫“神酒”。
村姑发了大财。她将一部分钱财分给了穷人，还收养了很多孤儿。而那个因为贪婪而被龙杀掉的樵夫们的女儿也奇迹般地被神酒救活了。她不仅长得漂亮、心地善良，还成了村姑的得力助手和好朋友。村姑和她的两个助手一起过上了幸福、快乐的生活。