杨志心中愁闷，回到客店后，思量着：
“王伦的劝说也有道理。”
“只是我杨志家世清白，怎能让父母遗体蒙污？”
“我本想凭一身本事，在边疆上打拼，凭一枪一刀博得个封妻荫子，也算为祖宗争口气。”
“没想到却被这般打击！”
“高太尉，你真是害人不浅，刮骨抽筋，残忍至极！”
他心中烦乱，继续在客店里待了几日，但盘缠已用尽。杨志想到：
“如今该怎么办？”
“只有祖上留下的这口宝刀，始终随我左右，现在事急无计，只能拿去街上卖，换些钱做盘缠，去别处找个地方安身。”
于是，他拿着宝刀，插上草标，去市场上卖。
他在马行街站了两个时辰，却没有人来问价。
到了中午时分，杨志转去热闹的天汉州桥一带，继续卖刀。
刚站不久，忽然周围的人都纷纷往河下巷子里跑，口中喊道：
“快躲开，大虫来了！”
杨志奇怪地想：
“真是作怪！”
“这么热闹的地方，怎么会有大虫？”
他停下脚步，四处张望，只见远处走来一个黑黝黝的粗壮汉子，步伐摇晃，身形不稳，显得有些醉意。
杨志看清那人，发现他的模样极为丑陋。
此人面目狰狞，身材粗大，像一棵扭曲的怪树，满身肌肉都像沙鱼皮一样粗糙。
头发像拳头一样弯曲，胸前衣物不整，额头上有三条皱纹。
这正是京城有名的恶霸，名叫“没毛大虫”牛二。
此人常在街上撒泼行凶，已经得罪了不少官府，但开封府一直抓不住他，满城人见了他都躲避。
牛二走到杨志面前，伸手就把宝刀抢了过来，问道：
“汉子，这把刀卖多少钱？”
杨志答道：
“这是祖上留下的宝刀，要卖三千贯。”
牛二大声喝道：“什么破刀，竟敢卖这么多钱！”
“我三百文就能买把刀，切肉切豆腐，你这宝刀到底有什么厉害？”
杨志回答：
“这把刀不是普通的铁刀，这是宝刀。”
牛二问：
“什么叫做宝刀？”
杨志道：
“首先，它能砍铜断铁，刀口永不卷曲；其次，它能吹毛断发；第三，它砍人时刀上没有血。”
牛二不信：
“你能砍铜钱吗？”
杨志回答：
“你过来试试，我砍给你看。”
于是牛二去香椒铺买了二十文钱，拿来一堆铜钱放在州桥的栏杆上，对杨志说：
“如果你能砍开这些铜钱，我就给你三千贯。”
围观的人虽然不敢靠近，但都在远处看热闹。
杨志随手一刀，把铜钱劈成了两半，众人顿时喝彩。
牛二不满意，继续问：
“你说第二个能吹毛断发，真能做到吗？”
杨志道：
“当然可以。”
他接过牛二拔下来的头发，轻轻一吹，那些头发立刻断成了两段，纷纷落地。
围观的人更是喝彩不断，越来越多人聚集来看。
牛二继续问：
“第三个是什么？”
杨志道：
“第三个，是杀人刀上没有血。”
“只要一刀砍下去，根本看不见血痕，只有快。”
牛二不信：
“我不信！”
“你砍个活人试试。”
杨志道：
“这里是禁城，我怎敢随便杀人？”
“如果你不信，可以找一只狗来，我砍给你看。”
牛二道：
“你说是杀人，怎么能拿狗来做实验？”
杨志道：
“你要是买不起，就别在这里乱闹！”
牛二仍不肯放手：
“你来吧，我看着。”
杨志坚定地回应：
“你只管别想挑事，若没得当心，别怪我发火！”
牛二说道：
“你敢杀我？”
杨志回应：
“我与你无冤无仇，既无理由为何杀你？”
牛二却猛地抓住杨志，说道：
“我就买你这口刀。”
杨志冷冷地道：
“你要买，就拿钱来。”
牛二答道：
“我没钱。”
杨志不解：
“既然没钱，怎么敢抓住我？”
牛二继续坚持：
“我一定要这口刀。”
杨志心中一怒，将牛二推倒。
牛二爬起来，突然扑向杨志的怀里，杨志大声喊道：
“街坊邻里都在这里作证，我杨志卖刀没盘缠，被这个泼皮抢夺了我的刀，还打了我！”
周围的人都怕牛二，不敢上前劝阻。牛二愤怒地大吼：
“你说我打你，我打了你怎么样！”
话音未落，他便挥拳向杨志打去。
杨志迅速躲开，拿起刀，一时性起，猛地砍向牛二的颈部，牛二倒地。
杨志赶上去，又在牛二的胸口连砍了两刀，鲜血直流，牛二当场死去。
杨志喊道：
“我杀了这个泼皮，怎么可能连累你们！”
“他既然死了，你们一起来跟我去官府自首吧！”
周围的人都慌忙过来，随同杨志一同前往开封府报案。
当时，府尹正坐在衙门内。杨志手持刀，和众邻居一同跪下，把刀放在府尹面前，告状道：
“我本是殿司制使，因失陷花石纲，被削职务，身无分文，便把宝刀拿出来街上卖。”
“没想到被这个泼皮牛二抢夺了我的刀，还用拳打我。”
“我一时冲动，才将他杀了。周围的邻居都是证人。”
众邻居也替杨志作证，讲述了事发经过。
府尹听后，认为杨志主动前来投案，便免去了他被关押时的刑罚，但仍然命令将杨志戴上长枷，差派两名差役和仵作同行，前往天汉州桥检查现场，做文案记录。
众邻居为杨志作证后，府尹决定将杨志关入死囚牢，等待审判。
杨志被押入死囚牢，许多看守狱卒和节级都可怜他，认为他是个有良心的男子，又没有索要钱财，因此都格外照顾他。
天汉州桥的街坊见杨志为街上除去害物，纷纷凑钱给他送饭，并为他筹集盘缠。
推司也认为杨志是个好汉，既然除掉了街上的恶霸牛二，又因牛二家没有人来报仇，所以将案件处理得轻一些。
最终，经过三推六问，推司决定将杨志的罪名定为“误伤他人”，并没有重判他。
六十日过后，推司向府尹报备，决定将杨志从牢中带出，除去长枷，施以二十脊杖，随后安排一名文墨匠人给他刺了金印，决定将他押往北京大名府充军。