南宋临安城，繁华热闹，街巷纵横，人来人往。可近来城中却怪事频发，不少年轻女子莫名失踪，弄得人心惶惶。官府虽全力追查，却毫无头绪，百姓们一到夜晚便紧闭家门，不敢外出。
这一日，济公摇着那把破蒲扇，哼着荒腔走板的小曲儿，晃晃悠悠地进了临安城。他衣衫褴褛，头发像乱草堆，脚上趿拉着一双破草鞋，引得路人纷纷侧目。
济公在城中四处打听女子失踪之事，听闻城郊有座废弃的古庙，最近常有奇怪的光芒和声响传出，不少人怀疑女子失踪与这古庙有关。济公心中一动，决定去一探究竟。
当夜，月黑风高，济公悄悄来到了城郊的古庙。古庙破败不堪，大门半掩，透出一股阴森的气息。济公大摇大摆地走了进去，只见庙内弥漫着一股刺鼻的妖气。他顺着妖气的方向走去，来到了后院的一间密室前。
密室中，一只妖狐正对着一块散发着诡异光芒的镜子施法。那些失踪的女子都被困在镜子里，面容憔悴，眼神惊恐。妖狐察觉到有人进来，猛地转过头，恶狠狠地盯着济公，说道：“哪来的疯和尚，敢坏我的好事！”
济公却毫不在意，笑着说道：“你这妖狐，不好好在深山修炼，却来人间作恶，残害无辜女子，今日贫僧定要将你收服。”妖狐听后，发出一阵尖锐的笑声，说道：“就凭你？看我怎么收拾你！”说着，它便张开血盆大口，朝着济公扑了过来。
济公不慌不忙，侧身一闪，躲过了妖狐的攻击。他顺手抄起旁边的一根破扫帚，朝着妖狐打去。妖狐灵活地躲开了扫帚，尾巴一甩，扫帚便断成了两截。济公见状，心中暗想：这妖狐还有些本事，得想个办法智取。
他眼珠一转，计上心来。济公突然坐在地上，装作害怕的样子，说道：“妖狐大人，饶命啊！我不过是个疯和尚，无意冒犯您。您就大人有大量，放我一马吧。”妖狐见济公如此胆小怕事，得意地笑了起来，说道：“算你识相。不过，你既然来了，就别想活着出去。”
就在这时，济公趁妖狐放松警惕，猛地站起身来，从怀中掏出一把佛珠，朝着妖狐扔去。佛珠散发着金色的光芒，将妖狐团团围住。妖狐被佛珠的光芒刺得睁不开眼，它拼命挣扎，却无法挣脱。
济公口中念念有词，佛珠的光芒越来越亮，妖狐渐渐现出了原形。它哀嚎着，向济公求饶：“大师，饶了我吧！我再也不敢作恶了。”济公却不为所动，说道：“你这妖狐，作恶多端，今日饶你不得。”说着，他加大了法力，佛珠紧紧地勒住了妖狐的脖子。
最终，妖狐被佛珠勒得魂飞魄散。济公走到镜子前，念动咒语，将那些被困的女子从镜子里救了出来。然后收起了镜子。女子们苏醒后，对济公感激涕零。
济公带着女子们回到了临安城。女子们的家人见到她们平安归来，喜极而泣。百姓们得知是济公救了他们的女儿，纷纷涌上街头，对济公感恩戴德。官府的人也赶来，对济公表示感谢，并承诺会加强城中治安，保护百姓的安全。
济公却摆了摆手，说道：“贫僧不过是做了该做的事。只要百姓们能安居乐业，贫僧就心满意足了。”说完，他摇着蒲扇，哼着小曲儿，又踏上了云游四方的旅程。而临安城的百姓们，永远记住了这位疯癫却善良、神通广大的济公和尚。