南宋年间，繁华的临安城看似一片祥和，实则暗流涌动。有一伙人贩子，趁着集市热闹、人群拥挤之际，专门拐卖天真无邪的孩童，将他们卖到偏远之地，赚取黑心钱财，无数家庭因此破碎，哭声震天。
这日，济公摇着那把破蒲扇，嘴里哼着不着调的小曲儿，大摇大摆地走进了临安城的集市。他衣衫褴褛，头发乱得像鸟窝，脚上的草鞋还沾着泥巴，模样邋遢至极，引得周围的人纷纷侧目，有的甚至捂着鼻子躲开。
济公在集市里东瞧瞧西看看，突然听到一阵凄惨的哭声。他顺着声音找去，只见一个五六岁的小男孩正坐在地上，哭得满脸通红，旁边站着一个神色慌张的男人。男人一边拉着小男孩的手，一边不耐烦地说：“别哭了，跟爹回家。”小男孩却拼命挣扎，哭喊道：“你不是我爹，我要找我娘！”
济公心中一动，觉得事情有蹊跷。他走上前去，嬉皮笑脸地对男人说：“这位施主，这孩子哭得这么伤心，莫不是你欺负他了？”男人瞪了济公一眼，没好气地说：“哪来的疯和尚，这是我儿子，我教训他关你什么事，赶紧走开！”
济公却不恼，围着男人和小男孩转了一圈，突然指着男人说：“我看你贼眉鼠眼，定不是这孩子的亲爹，你是人贩子！”男人一听，脸色大变，但很快又强装镇定地说：“你这疯和尚，竟敢污蔑我，小心我告你诽谤！”
这时，周围的人听到动静，都围了过来。男人见势不妙，抱起小男孩就想跑。济公眼疾手快，一把抓住男人的衣领，将他拉了回来。男人挣扎着，还伸手去推济公。济公轻轻一闪，然后伸出手指在男人的穴位上一点，男人顿时觉得浑身麻木，动弹不得。
济公蹲下身子，温柔地对小男孩说：“小朋友，别怕，告诉叔叔，他是不是你爹？”小男孩抽抽搭搭地说：“不是，我在集市上找娘，他突然抱住我就走。”众人一听，纷纷指责男人。男人见事情败露，还想狡辩，济公却说：“你若还不承认，咱们就去找官府评理。”
男人一听要找官府，吓得脸色苍白，连忙求饶：“大师饶命，我是一时鬼迷心窍，才干出这等伤天害理的事。”济公说：“你既然知错，就赶紧把这孩子交出来，然后跟我去官府自首。”男人无奈，只好将小男孩交给了济公。
济公带着小男孩在集市里四处打听，终于找到了孩子的母亲。孩子的母亲正心急如焚地四处寻找孩子，看到孩子平安归来，激动得热泪盈眶，抱着孩子不停地感谢济公。
然而，这伙人贩子不止男人一个。他们得知同伙被抓后，怀恨在心，决定报复济公。当天夜里，人贩子们趁着夜色，悄悄潜入了济公暂住的破庙。他们手持棍棒，气势汹汹地冲进庙里，想要将济公狠狠教训一顿。
济公早有察觉，他躺在草堆上，假装睡觉。等人贩子们靠近，他突然坐起来，笑着说：“各位施主，深更半夜不睡觉，跑到这破庙里来，是来给贫僧送温暖的吗？”人贩子们见济公醒了，也不废话，挥舞着棍棒就朝他打去。
济公不慌不忙，他轻轻一挥蒲扇，一阵狂风刮起，将人贩子们吹得东倒西歪。人贩子们不甘心，又重新围了上来。济公施展神通，一会儿让人贩子们互相殴打，一会儿又让他们撞到柱子上，疼得他们嗷嗷直叫。
经过一番折腾，人贩子们终于知道济公的厉害，纷纷跪地求饶。济公说：“你们作恶多端，今日若不悔改，贫僧定不轻饶。”人贩子们连连磕头，说：“大师，我们知错了，以后再也不敢干这伤天害理的事了。”
济公看着他们，说：“你们若真心悔改，就跟贫僧去官府自首，将功赎罪。”人贩子们无奈，只好跟着济公来到了官府。官府得知事情的经过后，对济公大加赞赏，将人贩子们依法惩处。
从那以后，临安城的人贩子们听闻了济公的事迹，都吓得不敢再作案。百姓们对济公感恩戴德，将他视为保护神。济公却笑着说：“贫僧只是做了该做的事，只要大家能平平安安，贫僧就心满意足了。”之后，济公又摇着蒲扇，哼着小曲儿，继续踏上了云游的旅程，只留下一段传奇故事在临安城流传。