南宋年间，江南有一座历史悠久的古寺，名为清泉寺。此寺香火旺盛，寺内香烟袅袅，钟声悠扬，善男信女们常来此祈福许愿。寺中有一眼清泉，泉水清澈甘甜，四季不涸，据说饮之能祛病消灾，引得众多远道而来的香客慕名而来。
然而，当地新上任的县令赵扒皮，是个贪婪无度、心狠手辣之徒。他听闻清泉寺香火旺盛，便打起了寺中钱财的主意。他暗中勾结一群地痞流氓，编造罪名，诬陷清泉寺的僧人私藏违禁物品、扰乱地方治安，带着一帮衙役气势汹汹地来到了清泉寺。
寺中的住持慧明大师是个慈悲为怀、德高望重的高僧。他见赵扒皮等人来势汹汹，心中虽明白这是无端之祸，但依然不卑不亢地迎上前去，双手合十，说道：“赵大人，不知小寺所犯何罪，竟劳您大驾亲临？”
赵扒皮冷笑一声，蛮横地说：“哼！你们寺中僧人行为不检，私藏违禁之物，还勾结江湖匪类，扰乱地方安宁。本官今日特来查办！”
慧明大师心中清楚这是赵扒皮的诬陷，但仍平静地说：“赵大人，小寺向来奉公守法，僧人们一心向佛，怎会做出如此之事？还望大人明察。”
赵扒皮哪里肯听，他一挥手，命令衙役们开始在寺中四处搜查。衙役们如狼似虎，在寺中翻箱倒柜，将佛堂、僧舍搅得一团糟。不一会儿，一个衙役从一间僧舍中搜出了一把匕首和几封所谓的“密信”，兴奋地跑到赵扒皮面前邀功：“大人，搜到了！这就是他们私藏的违禁物品和勾结匪类的证据！”
赵扒皮得意地接过“证据”，对慧明大师说：“证据确凿，你们还有何话可说？来人，将寺中僧人全部拿下，寺中的财物也一并没收！”
衙役们一拥而上，将僧人们捆绑起来。慧明大师长叹一声，说：“赵大人，你如此颠倒黑白，陷害无辜，就不怕遭报应吗？”
赵扒皮哈哈大笑道：“报应？在本官的地盘上，本官就是天！谁敢报应本官？带走！”
就在衙役们要将僧人们带走之时，济公摇着破蒲扇，哼着小曲，慢悠悠地走进了清泉寺。他看到眼前的混乱景象，眼睛一眯，笑着说：“哟，这是唱的哪一出啊？怎么把好好的寺庙弄得跟强盗打劫似的。”
赵扒皮见济公衣衫褴褛，像个乞丐，不屑地说：“哪来的疯和尚，少在这里多管闲事！给本官滚一边去！”
济公却不恼，依然笑着说：“赵大人，您这官当得可不太地道啊。这清泉寺是清净之地，僧人们一心向佛，何罪之有？您却无端诬陷，强占财物，这可不是为官之道啊。”
赵扒皮恼羞成怒，说：“你这疯和尚，竟敢诽谤本官！来人，把他也给我拿下！”
几个衙役冲向济公，济公却不慌不忙，他轻轻挥动蒲扇，衙役们便像被施了定身法一样，站在原地动弹不得。赵扒皮见状，大惊失色，他亲自上前，想要抓住济公，却被济公一把抓住手腕，疼得他嗷嗷直叫。
济公笑着说：“赵大人，您不是要证据吗？贫僧就让您看看真正的证据。”说着，他带着赵扒皮和众人来到寺中的清泉旁。济公口中念念有词，然后用手在泉水中一搅，泉水中立刻浮现出一幅幅画面。
画面中，赵扒皮与地痞流氓们密谋诬陷清泉寺的场景清晰可见；还有他平日里欺压百姓、贪污受贿的种种恶行也一一展现。众人看到这些画面，纷纷指责赵扒皮。
赵扒皮脸色苍白，双腿发软，扑通一声跪在地上，求饶道：“大师，饶命啊！是小人有眼不识泰山，不该诬陷清泉寺，求您放过小人吧！”
济公看着赵扒皮，严肃地说：“赵扒皮，你身为父母官，不思为民造福，却贪赃枉法，欺压百姓，今日若不惩处你，难以平民愤。”
说着，济公挥动蒲扇，赵扒皮突然觉得身上奇痒无比，他不停地抓挠，身上很快被抓出了一道道血痕。济公说：“这痒痒之刑只是小惩大诫，让你也尝尝受折磨的滋味。从今往后，你要洗心革面，重新做人，若再敢作恶，贫僧定不轻饶！”
赵扒皮连连点头，说：“大师，小人知错了，一定痛改前非。”
济公又对衙役们说：“你们也是受人指使，今日之事就不追究你们了。但以后要擦亮眼睛，别再跟着坏人做坏事。”
衙役们纷纷跪地谢恩。济公然后解开僧人们的绳索，对慧明大师说：“大师，让你们受惊了。这清泉寺是清净之地，贫僧保证，以后再也不会有人来打扰了。”
慧明大师感激地说：“多谢大师救命之恩！大师大德，我们全寺僧人永生难忘。”
从那以后，赵扒皮果然改邪归正，不再贪赃枉法，还时常帮助百姓。清泉寺也恢复了往日的宁静，香火更加旺盛。而济公戏惩贪吏护古寺的故事，在当地流传开来，成为了人们口中惩恶扬善的佳话。