东汉年间，益州一带山峦叠嶂，其中有一座青城山，山势峻秀，却鲜有人迹。当地百姓传言，山中妖魔横行，每逢夜幕降临，便有凄厉叫声从深山传出，令人胆寒。
这年春天，一位鹤发童颜的老者带着两个年轻弟子来到山脚下。老者正是日后被尊为道教创始人的张道陵天师，两个弟子一名王长，一名赵升。
三人刚至山脚，便见一伙村民抬着猪牛羊等祭品，面色惶恐地往山上去。张道陵拦下一问，领头的老人叹气道：“道长有所不知，这山中有六大魔王、八大鬼帅，每月若不献祭，便要害人性命、毁人庄稼。今日又到献祭之日，我们正要送祭品去呢。”
张道陵皱眉道：“贫道观此山灵气充沛，本是修道圣地，怎容妖魔作祟？”
老人压低声音：“前些年也有几位道长前来降妖，不是疯了就是死了。道长还是速速离去为妙。”
张道陵微微一笑，对弟子道：“此山群峰环绕，状如城郭，内蕴天地灵气，正是修道炼丹的绝佳之地。妖魔占据如此仙山，实在可惜。我们既来此地，当为民除害。”
说罢，他转向村民：“今日祭品不必送了，贫道自有办法降服妖魔。”
村民们将信将疑，但见张道陵气度不凡，便依言带着祭品回去了。
当夜，张道陵与弟子在山腰一处平地设下法坛。月上中天时，忽然阴风大作，黑云蔽月，山中传来阵阵怪啸。
赵升紧握桃木剑，低声道：“师父，它们来了。”
张道陵不慌不忙，取笔画符。忽然间，数十道黑影从林中窜出，为首八个身形各异的鬼帅，有的青面獠牙，有的三头六臂，个个凶神恶煞。
“何方道人，胆敢阻我祭品？”一鬼帅厉声喝道。
张道陵手持拂尘，淡然道：“贫道张道陵，今日来此，欲借宝山修行。尔等若愿皈依正道，可免魂飞魄散之灾。”
八大鬼帅闻言大怒，各施妖法。一时间，飞沙走石，毒雾弥漫，无数魑魅魍魉向法坛扑来。
王长、赵升连忙挥剑抵挡。张道陵却不慌不忙，将手中符箓向空中一抛，口中念念有词。那符箓顿时金光四射，化作万千金色丝线，将众妖捆缚。小鬼小妖们惨叫连连，纷纷倒地。
八大鬼帅见势不妙，联手施法。只见黑气冲天，化作一条巨蟒，张口便向张道陵吞来。张道陵取出一枚丹药，弹入蟒口。那黑气所化巨蟒顿时溃散，八大鬼帅也被震退数步。
“这道人厉害，快去请魔王！”一鬼帅大叫道。
不多时，地动山摇，六个身形巨大的魔王踏山而来。他们分别是青城山的山精、水怪、木魅、石妖、火灵和风怪，各掌一方元素，法力远在鬼帅之上。
六大魔王中的石妖率先发难，它一拳砸向地面，无数巨石便向张道陵飞来。张道陵不闪不避，只将手中拂尘一挥，那些巨石竟在半空中化为齑粉。
火灵见状，口吐烈焰，将半边天空映得通红。张道陵取出一面铜镜，将火焰尽数反射回去，烧得火灵惨叫连连。
风怪卷起狂风，试图将张道陵吹走；水怪引来山洪，欲冲垮法坛；木魅驱使万千藤蔓，如毒蛇般缠绕；山精则直接搬起小山，向下一压。
张道陵面对六大魔王围攻，从容不迫。他先以符箓定住狂风，又以宝剑劈开山洪，再用真火焚烧藤蔓，最后身形一闪，避开了压顶的小山。
“诸位修行不易，何不弃恶从善？”张道陵劝道。
六大魔王哪肯听从，更加疯狂地进攻。张道陵叹息一声，知道不施雷霆手段，难以降服这些妖魔。他取出随身携带的丹砂，在空中画下一道巨大的符咒，口中诵念《道德真经》。
那符咒越来越亮，最终化作一片金光，将整个青城山笼罩。六大魔王和八大鬼帅在金光中惨叫挣扎，法力稍弱的小妖们早已现出原形，或为山鸡野狐，或为古树怪石。
张道陵对十四位妖魔首领道：“今日给你们两条路：要么皈依正道，在我门下修行；要么被我封入山石，千年不得脱身。”
妖魔们面面相觑，最终八大鬼帅和四大魔王表示愿意皈依，唯有山精和石妖顽固不化，誓要与张道陵对抗到底。
张道陵不再留情，手中宝剑一指，山精顿时化作一座小峰，永远立在了青城后山；石妖则被定在原地，成为一尊状若人形的巨石。
收服妖魔后，张道陵对皈依的鬼帅魔王说：“你等虽为妖魔，亦有向道之心。今日起，当护持青城，庇佑百姓，待功德圆满，亦可位列仙班。”
众妖魔跪拜谢恩，自此成为青城山的护法神将。
次日，村民们战战兢兢上山查看，却见张道陵与弟子正在清理一处洞府，那些凶神恶煞的妖魔全无踪影。得知张道陵已降服妖魔，村民们欣喜若狂，纷纷跪拜，称其为“天师”。
此后数月，张道陵在青城山创立五斗米道，设坛传教。他不仅传授道法，还教百姓辨识草药、治病救人。远近百姓纷纷前来皈依，只需缴纳五斗米，便可入道修行。
一日，张道陵将王长、赵升叫到身边：“我欲在青城山炼制九鼎金丹，需闭关九九八十一日。期间若有妖魔前来干扰，你等可持我符箓宝剑应对。”
两位弟子领命。张道陵便进入洞府，起炉炼丹。
果然，炼丹至四十九日，有一黑山老妖闻讯而来，欲夺金丹。这老妖道行高深，远非昔日魔王可比。王长、赵升联手对敌，竟不是其对手。
正当危急时刻，那些已皈依的鬼帅魔王纷纷现身护法。他们虽不及黑山老妖，但齐心协力，终将其击退。
八十一日期满，张道陵丹成出关。得知此事，他对皈依的妖魔们点头赞许：“你等护法有功，离道又近一步。”
金丹炼成后，张道陵法力大增。他在青城山广收门徒，传授符箓、丹药、剑术三法。皈依的妖魔们也各得其所：有的守护山林，有的调理风雨，有的助人祛病。青城山从此风调雨顺，百姓安居乐业。
数年后的一个清晨，张道陵将众弟子叫到跟前：“我已授你们正一盟威之道，当可护持此地。今日我便要离开青城，前往鹤鸣山继续修行。”
弟子们不舍，张道陵笑道：“青城已为道教第五洞天，自有神明护佑。尔等勤加修行，日后自有相见之期。”
说罢，他唤来一朵白云，踏云而去。众弟子跪拜相送，那些皈依的妖魔们也现出形来，目送天师远去。
自此，青城山成为道教圣地，清幽宁静，神仙居所。山中时而可见形态奇特的巨石怪峰，据说便是当年被降服的妖魔所化；而山中的护法神将，也常在百姓危难时出手相助。
张道陵天师降魔的故事，也在蜀地代代相传，成为青城山最古老的传说。