咸康八年（壬寅年，公元342年）
春天正月初一，发生了日食。初七，皇帝下令大赦天下。
豫州刺史庾怿送酒给江州刺史王允之，王允之察觉酒里有毒，让狗喝了，狗当场死去，他就秘密把这事报告给了皇帝。皇帝说：“大舅（指庾亮）已经把天下搅乱了，小舅（指庾怿）又想这么干吗！”二月，庾怿喝毒酒自杀了。
三月，开始把武悼皇后的牌位放进武帝的宗庙里，一同接受祭祀。
庾翼在武昌时，当地多次出现怪事，他想把镇守地迁到乐乡。征虏长史王述给庾冰写信说：“乐乡离武昌有一千多里，几万士兵突然迁移，还要修建城墙，官府和百姓都会劳顿困扰。而且江州要逆流几千里运送物资供应军府，劳役会增加一倍。再说武昌其实是江东镇守的中心，不只是抵御上游而已；有紧急情况要通报，赶来也方便。如果迁到乐乡，远在西边，一旦江边有紧急情况，没法互相救援。地方上的重要将领，本就该驻守要害之地，掌控内外形势，让心怀不轨的人摸不清方向。过去秦始皇忌讳‘亡胡’的预言，结果反而成了刘邦、项羽的机会；周宣王讨厌‘檿弧’的歌谣，最终引发了褒姒之乱。所以通达的君子，会按正道行事，那些祈福避祸的法子都不会用，只该选择符合事理、利于国家长远的计策。”朝廷商议后也觉得有道理，庾翼就放弃了迁都的想法。
夏天五月，皇帝身体不舒服；六月初五，病情加重。有人伪造尚书府的文书，下令宫门不准让宰相进入，大家都吓得变了脸色。庾冰说：“这肯定是假的。”追查下去，果然是伪造的。皇帝有两个儿子司马丕、司马弈，都还在襁褓里。庾冰觉得自己兄弟掌权太久，担心皇帝去世后，自家亲属关系会变疏远，被别人挑拨，常常劝皇帝说国家有强敌，应该立年长的君主；请求让皇帝的亲弟弟琅邪王司马岳做继承人，皇帝答应了。中书令何充说：“父子相传是先王的规矩，改变的人很少不引发动乱的。所以周武王不把王位传给圣明的弟弟，不是不爱他。现在如果琅邪王即位，那这两个孩子怎么办！”庾冰不听。皇帝下诏，立司马岳为继承人，同时让司马弈过继给琅邪哀王。初七，庾冰、何充和武陵王司马曦、会稽王司马昱、尚书令诸葛恢一起接受遗诏。初八，皇帝去世。皇帝小时候即位，不亲自处理政务；长大后，很有勤俭的美德。
初九，琅邪王司马岳即位，大赦天下。
十四日，封成帝的儿子司马丕为琅邪王，司马弈为东海王。
康帝居丧期间不说话，把政事交给庾冰、何充。秋天七月，葬成帝于兴平陵。皇帝步行送丧，到阊阖门后，才乘素车到陵墓。下葬后，皇帝到殿前，庾冰、何充陪坐。皇帝说：“我能继承大业，全靠二位的力量。”何充说：“陛下能登基，是庾冰的功劳；如果按我的意见，就见不到这太平盛世了。”皇帝露出惭愧的神色。十一日，任命何充为骠骑将军、都督徐州、扬州的晋陵诸军事、兼徐州刺史，镇守京口，这是为了避开庾家的人。
冬天十月，燕王慕容皝迁都到龙城，在境内大赦。
建威将军慕容翰对慕容皝说：“宇文部强盛很久了，多次成为我国的祸患。现在逸豆归篡夺了国家大权，大家都不服他。加上他本性平庸糊涂，手下将帅没才干，国家没有防卫，军队没有编制。我在他国内待过很久，熟悉地形；他们虽然远附强大的羯族（指后赵），但双方声势不相连，没法真正救援；现在如果攻打他们，肯定百战百胜。不过高句丽离我国很近，一直有吞并我们的想法。他们知道宇文部灭亡后，灾祸会降到自己头上，一定会趁虚深入，偷袭我们没防备的地方。如果少留兵就守不住，多留兵又不够打仗。这是心腹大患，应该先除掉；看他们的实力，一次就能攻克。宇文部是只会守着自己地盘的敌人，肯定不会远道来争利。拿下高句丽后，再打宇文部，就像翻手一样容易。这两个国家平定后，就能占有东海的资源，国富兵强，没有后顾之忧，然后就能图谋中原了。”慕容皝说：“好！”就准备攻打高句丽。攻打高句丽有两条路，北道平坦宽阔，南道险要狭窄，大家想走北道。慕容翰说：“敌人按常理推测，肯定认为大军会走北道，会重点防守北道而轻视南道。大王应该率领精兵从南道进攻，出其不意，丸都（高句丽都城）不难拿下。另外派一支偏师走北道，就算有失误，敌人的核心已经溃败，其他部分也没用了。”慕容皝听从了他的建议。
十一月，慕容皝亲自率领四万精兵从南道出发，让慕容翰、慕容霸做前锋，另外派长史王寓等人率一万五千士兵从北道出发，讨伐高句丽。高句丽王钊果然派弟弟武率领五万精兵防守北道，自己带弱兵防守南道。慕容翰等人先到，和钊交战，慕容皝率大军跟上。左常侍鲜于亮说：“我作为俘虏，蒙受大王把我当国士对待的恩情，不能不报答；今天就是我死的日子！”独自带几个骑兵先冲击高句丽军阵，所到之处都被攻破。高句丽军阵动摇，大军趁机进攻，高句丽兵大败。左长史韩寿斩杀高句丽将领阿佛和度加，各军乘胜追击，攻入丸都。钊独自骑马逃跑，轻车将军慕舆泥追上并抓获他的母亲周氏和妻子回来。这时王寓等人在北道作战，全军覆没，所以慕容皝不再追击。派人招降钊，钊不出来。
慕容皝准备返回时，韩寿说：“高句丽的地盘没法驻守。现在他们君主逃亡、百姓离散，潜伏在山谷里；大军一旦离开，他们肯定会重新聚集，收拾残余力量，还是会成为祸患。请把他父亲的尸体运走、把他生母囚禁回去，等他自己来投降，然后再还给他，用恩德信义安抚他，这是最好的办法。”慕容皝听从了。挖开钊父亲乙弗利的坟墓，运走尸体，收缴府库里历代积累的财宝，俘虏五万多男女，烧毁宫殿，摧毁丸都城后返回。
十二月十九日，立妃子褚氏为皇后。征召豫章太守褚裒为侍中、尚书。褚裒因为自己是皇后的父亲，不愿意在朝廷任职，苦苦请求外出；于是被任命为建威将军、江州刺史，镇守半洲。
赵王石虎在邺城建造了四十多座台观，又修建洛阳、长安两座宫殿，参与建造的有四十多万人；还想从邺城修阁道到襄国，命令河南四州准备南伐的物资，并州、朔州、秦州、雍州准备西讨的物资，青州、冀州、幽州准备东征的物资，都按三丁抽二、五丁抽三的比例征发士兵。各州制造铠甲的有五十多万人，船夫十七万人，被水淹死、被虎狼吃掉的占三分之一。加上公侯、地方官竞相谋取私利，百姓失去产业，愁苦困顿。贝丘人李弘趁着众人不满，自称姓名符合预言，联合党羽，设置百官；事情败露后被诛杀，受牵连的有几千家。
石虎打猎没有节制，早出晚归，还经常微服出行，亲自查看劳役情况。侍中京兆人韦謏劝谏说：“陛下忽视天下的重任，轻易在危险地方行走，万一有狂徒作乱，就算有智勇，也没法施展！再说不停地征发劳役，耽误百姓耕种收获，路上全是怨言，这恐怕不是仁圣之人能忍受的。”石虎赏赐韦謏谷物布帛，但修建更频繁，出游查看也一如既往。
秦公石韬受到石虎宠爱，太子石宣很讨厌他。右仆射张离兼任五兵尚书，想讨好石宣，劝他说：“现在诸侯的官吏士兵超过限额，应该逐渐裁减，来加强中央。”石宣让张离上奏：“秦、燕、义阳、乐平四公，允许设置官吏一百九十七人，帐下士兵二百人；自此以下的诸侯，按三分之一设置，剩下的五万士兵，全配给东宫。”于是各诸侯都心怀怨恨，矛盾越来越深。
青州上报说：“济南平陵县北边有个石虎，一夜之间移到了城东南，还有一千多只狼和狐狸跟着它，留下的脚印都踩成了小路。”石虎（后赵君主）高兴地说：“石虎就是我啊！从西北移到东南，这是天意要让我平定江南啊。”于是下令各州军队明年全部集结，他要亲自率领大军，顺应天命南征。大臣们都来祝贺，有一百零七人献上《皇德颂》。还规定：“每五个壮丁要出一辆车、两头牛、十五斛米、十匹绢，交不出的就杀头。”百姓甚至卖掉孩子来凑军需，却还是不够，路边树上上吊自杀的人一个接一个。
建元元年（癸卯年，公元343年）
? 春，二月：高句丽王钊派弟弟向燕国称臣朝贡，献上上千件珍奇物品。燕王慕容皝于是归还了他父亲的尸体，但还是留下他母亲当人质。
? 宇文逸豆归派宰相莫浅浑带兵攻打燕国，燕国众将都想迎战，慕容皝却不许。莫浅浑以为慕容皝怕他，就整天喝酒打猎，不再防备。慕容皝趁机派慕容翰出击，莫浅浑大败，只剩自己逃脱，部下全被俘虏。
? 庾翼为人慷慨，喜欢建功立业，不崇尚浮华。琅邪内史桓温是桓彝的儿子，娶了南康公主，性格豪爽有气概。庾翼和他关系很好，约定一起平定天下。庾翼曾向成帝推荐桓温：“桓温有英雄之才，希望陛下别把他当普通人，也别只当女婿看待，该交给像方叔、邵虎那样的重任，他必定能立下拯救国家危难的大功。”
? 当时杜乂、殷浩都以才名着称，庾翼却看不起他们，说：“这类人该束之高阁，等天下太平了，再慢慢商量他们的职位。”殷浩多次拒绝朝廷征召，在墓地隐居了近十年，当时人把他比作管仲、诸葛亮。江夏相谢尚、长山令王蒙常观察他是否愿意出山，以此判断江南的兴亡。两人曾一起去看望他，见他意志坚定，回来后说：“殷浩不出山，百姓可怎么办啊！”谢尚是谢鲲的儿子。庾翼请殷浩做司马，朝廷下诏任命他为侍中、安西军司，殷浩都不接受。庾翼写信劝他：“王衍（字夷甫）的名声是假的，虽说谈玄论道，实际助长了浮华竞争。有德行的君子，遇到机会，怎能这样呢！”殷浩还是不出山。
? 殷羡做长沙相时，在郡里贪婪残暴，庾冰写信给庾翼嘱托关照。庾翼回信说：“殷羡骄横，也因为他有个好儿子（指殷浩），所以我才稍微让舆论容忍他。大致来说，江东的政务总在讨好豪强，他们常常损害百姓；偶尔执行法令，却只针对贫苦人家。比如往年偷石头仓一百万斛米的，都是豪强将领，却只杀了仓库督监顶罪。山遐做余姚县长时，查出豪强隐藏的两千户人家，却被众人赶走，让他不得安宁。虽然都是以前宰相的昏聩造成的，但江东局势越来越糟，确实是因为这个。我们兄弟不幸陷在这里，既然不能置身事外，就该一起明察治理。荆州管的二十多郡里，就属长沙最乱，这么乱还不罢免他，和杀仓库督监顶罪有什么区别！”山遐是山简的儿子。
? 庾翼把消灭胡人、攻取蜀地当作自己的责任，派使者东约燕王慕容皝，西约张骏，约定日期大举出兵。朝廷大多认为困难，只有庾冰同意，桓温、谯王司马无忌也赞成。司马无忌是司马承的儿子。
? 秋，七月：后赵汝南太守戴开率领几千人向庾翼投降。十一日，朝廷下诏商议收复中原。庾翼想率全部军队北伐，上表推荐桓宣为都督司、雍、梁三州及荆州四郡诸军事、梁州刺史，先去丹水；桓温为前锋小督、假节，率军进入临淮；还征发管辖的六州奴隶和车牛驴马，百姓怨声载道。
? 代王什翼犍又向燕国求婚，慕容皝让他献一千匹马作聘礼，什翼犍不给，还态度傲慢不讲女婿的礼节。八月，慕容皝派世子慕容儁率领前军师慕容评等人攻打代国。什翼犍带兵避开，燕军没找到人就返回了。
? 成汉君主李寿去世，谥号昭文，庙号中宗；太子李势即位，大赦天下。
? 后赵太子石宣攻打鲜卑斛谷提，大胜，斩首三万级。
? 宇文逸豆归抓住段辽的弟弟段兰，送给后赵，还献上一万匹骏马。石虎命段兰率领带来的五千鲜卑人驻守令支。
? 庾翼想移镇襄阳，怕朝廷不同意，就上奏说要移镇安陆。皇帝和大臣们都派使者劝阻，庾翼却违抗诏令北上，到夏口后，又上表请求镇守襄阳。庾翼当时有四万军队，朝廷下诏加任他为都督征讨诸军事。之前车骑将军、扬州刺史庾冰多次请求外出任职，二十九日，任命庾冰为都督荆、江、宁、益、梁、交、广七州及豫州四郡诸军事，领江州刺史，假节，镇守武昌，作为庾翼的后援。征召徐州刺史何充为督扬、豫、徐州的琅邪诸军事，领扬州刺史，录尚书事，辅佐朝政。任命琅邪内史桓温为都督青、徐、兖三州诸军事、徐州刺史，征召江州刺史褚裒为卫将军，领中书令。
? 冬，十一月：十三日，大赦天下。
建元二年（甲辰年，公元344年）
? 春，正月：后赵石虎在太武殿宴请群臣，有一百多只白雁聚集在马道南边，石虎下令射杀，却一只也没射中。当时各州集结的军队有一百多万，太史令赵揽秘密对石虎说：“白雁聚集在宫廷，是宫室将空的征兆，不宜南征。”石虎信了，就到宣武观举行大阅兵，然后作罢。
? 成汉君主李势改年号为太和，尊母亲阎氏为皇太后，立妻子李氏为皇后。
? 燕王慕容皝和左司马高诩谋划讨伐宇文逸豆归。高诩说：“宇文部强盛，现在不攻取，必定成为国家祸患，攻打他们一定能胜，但对将领不利。”出去后对人说：“我这一去肯定回不来了，但忠臣不能回避。”于是慕容皝亲自率军讨伐逸豆归，任命慕容翰为前锋将军，刘佩为副将；分别命令慕容军、慕容恪、慕容霸及折冲将军慕舆根带兵，兵分三路前进。高诩出发前，没见到妻子，就派人告诉她家事，然后出发了。
? 宇文逸豆归派南罗大（官职名）涉夜干率领精兵迎战，慕容皝派人快马告诉慕容翰：“涉夜干勇冠三军，该稍微避开他。”慕容翰说：“逸豆归调集全国精兵交给涉夜干，他一向有勇名，是全国的依靠。现在我们打败他，宇文部就会不攻自溃。况且我太了解涉夜干了，他虽有虚名，其实容易对付，不该回避，免得挫伤我军士气。”于是进军作战。慕容翰亲自冲锋，涉夜干出来迎战；慕容霸从旁边截击，斩杀了涉夜干。宇文士兵见涉夜干死了，不战而溃，燕军乘胜追击，攻克了宇文部的都城。逸豆归逃到漠北死去，宇文氏从此散亡。慕容皝收缴了他们全部的牲畜、财物，把五千多户部众迁到昌黎，开拓疆土一千多里。把涉夜干居住的城改名为威德城，派弟弟慕容彪驻守，然后返回。高诩、刘佩都中流箭而死。
? 高诩擅长天文，慕容皝曾对他说：“你有好书却不分享，怎么算尽忠呢！”高诩说：“我听说君主抓关键，臣子守职责。抓关键的轻松，守职责的辛苦。所以后稷播种，尧不参与。观测天文气象，早晚都很辛苦，不是君主该亲自做的，殿下要这个干什么呢！”慕容皝沉默了。
起初，宇文逸豆归侍奉后赵很恭敬，贡品一路不断。等到燕人讨伐逸豆归时，赵王石虎派右将军白胜、并州刺史王霸从甘松出兵救援。等他们赶到，宇文氏已经灭亡，于是就攻打威德城，没能攻克而返回；慕容彪追击，打败了他们。
慕容翰和宇文氏交战时，被流箭射中，长期卧病不出门。后来逐渐好转，在自家试着骑马。有人告发慕容翰称病却私下骑马，怀疑他想作乱。燕王慕容皝虽然借助慕容翰的勇力谋略，但心里始终猜忌他，于是赐慕容翰死。慕容翰说：“我获罪出逃，后来又返回，今天死已经算晚了。但羯族贼人占据中原，我不自量力，想为国家统一华夏。这个志向没实现，死了也有遗憾，这是命啊！”服药而死。
代王什翼犍派他的大人长孙秩到燕国迎娶妻子。
夏季四月，凉州将领张瓘在三交城打败后赵将领王擢。
起初，后赵领军王朗对赵王石虎说：“严冬雪寒，皇太子却派人砍伐修建宫殿的木材，从漳水运送，服役的有几万人，道路上满是怨言，陛下应该趁出游的机会罢免这项劳役。”石虎听从了。太子石宣发怒。恰逢火星停留在房宿，石宣让太史令赵揽对石虎说：“房宿对应天王，现在火星停在那里，灾祸不小。应该用姓王的贵臣来承担。”石虎说：“谁可以呢？”赵揽说：“没有比王领军更尊贵的了。”石虎心里怜惜王朗，让赵揽再说个次一等的。赵揽没法回答，就说：“次一等的只有中书监王波了。”石虎于是下诏，追究王波之前议论楛矢事件的罪过，将他腰斩，还杀了他的四个儿子，把尸体投到漳水；不久又怜悯他无罪，追赠他为司空，封他的孙子为侯。
后赵平北将军尹农攻打燕国的凡城，没能攻克而返回。
成汉太史令韩皓上书说：“火星停在心宿，是宗庙没修好的谴责。”成汉君主李势命令群臣商议这件事。相国董皎、侍中王嘏认为：“景皇帝、武皇帝开创基业，献皇帝、文皇帝继承基业，亲缘关系不远，不应疏远隔绝。”于是重新下令祭祀成始祖、太宗，都称他们为汉帝。
征西将军庾翼派梁州刺史桓宣在丹水攻打后赵将领李罴，被李罴打败，庾翼把桓宣贬为建威将军。桓宣又惭愧又气愤，生了病。秋季八月初七，桓宣去世。庾翼让长子庾方之做义城太守，代替桓宣统领部众；又任命司马应诞为襄阳太守，参军司马勋为梁州刺史，驻守西城。
中书令褚裒坚决辞去朝廷要职。闰八月十四日，任命褚裒为左将军、都督兖州、徐州的琅邪诸军事、兖州刺史，镇守金城。
皇帝病重，庾冰、庾翼想立会稽王司马昱为继承人；中书监何充建议立皇子司马聃，皇帝听从了他的意见。九月二十四日，立司马聃为皇太子。二十六日，皇帝在式乾殿去世。二十七日，何充根据遗旨侍奉太子即位，大赦天下。因此庾冰、庾翼非常怨恨何充。尊皇后褚氏为皇太后。当时穆帝才两岁，太后临朝听政。何充加任中书监，录尚书事。何充自己陈述既然录尚书事，就不应再监中书省；朝廷同意了，又加任他为侍中。
何充认为左将军褚裒是太后的父亲，应该总揽朝政，上疏推荐褚裒参录尚书事；于是任命褚裒为侍中、卫将军、录尚书事，持节、都督、刺史等职依旧。褚裒因为是近亲，怕遭到非议猜忌，上疏坚决请求到藩镇任职；改任他为都督徐、兖、青三州及扬州二郡诸军事、卫将军、徐兖二州刺史，镇守京口。尚书上奏：“褚裒拜见太后，在公庭上就按臣子的礼节，私下见面就按严父的礼节。”朝廷听从了。
冬季十月二十三日，把康帝葬在崇平陵。
江州刺史庾冰生病；太后征召庾冰辅政，庾冰推辞。十一月初九，庾冰去世。庾翼因为家事国事，留下儿子庾方之为建武将军，驻守襄阳。庾方之年轻，任命参军毛穆之为建武司马来辅佐他。毛穆之是毛宝的儿子。庾翼返回镇守夏口，朝廷下诏让庾翼再都督江州，又兼任豫州刺史。庾翼推辞豫州刺史的职务，又想移镇乐乡，朝廷下诏不允许。庾翼仍然修缮兵器，大规模屯田积蓄粮食，为以后进军做准备。
赵王石虎在灵昌津建造河桥，采集石头做桥墩，石头投下后，总是随水流走，耗费了五百多万人力却没建成桥，石虎发怒，斩杀了工匠，停止了建桥。
孝宗穆皇帝上之上
永和元年（乙巳年，公元345年）
? 春，正月初一：皇太后在太极殿设置白纱帷帐，抱着穆帝到殿前。
? 后赵义阳公石鉴镇守关中，劳役繁重赋税沉重，文武官员中有长头发的，就拔下来做冠缨，剩下的给宫女。长史把这事报告给赵王石虎，石虎征召石鉴回邺城。派乐平公石苞代替他镇守长安。征发雍州、洛阳、秦州、并州十六万人修建长安未央宫。
? 石虎喜欢打猎，晚年身体肥胖不能骑马，就造了一千辆猎车，定期打猎。从灵昌津向南到荥阳，东到阳都，都划作猎场，派御史监察其中的禽兽，有触犯的人罪至死。百姓有美女、好牛马，御史索要没得到，都诬陷他们触犯了禽兽，被处死的有一百多人。征发各州二十六万人修建洛阳宫。征发百姓的牛两万头，配给朔州的牧官。增设女官二十四等，东宫十二等，公侯七十多国各九等，大规模征发民间女子三万多人，挑选出三等来分配；太子、各公侯私下又下令选取的将近一万人。郡县一心寻求美女，大多强夺别人的妻子，杀死她们的丈夫或者丈夫自杀的有三千多人。女子送到邺城，石虎到殿前挑选等级，认为使者能干，有十二人被封侯。荆楚、扬州、徐州的百姓差不多都逃跑了；地方官因不能安抚百姓，被关进监狱处死的有五十多人。金紫光禄大夫逯明趁侍奉的机会恳切劝谏，石虎大怒，让龙腾卫士把他拉杀了。
? 燕王慕容皝把牛借给贫民，让他们在苑囿中耕种，征收八成的税，自己有牛的征收七成的税。记室参军封裕上书劝谏，认为：“古代征收十分之一的税，是天下最公正的。到了魏、晋，仁政衰败，借官田官牛的也不过征收六成的税，自己有牛的对半分，还没到征收七八成的。自从永嘉年间以来，天下动荡离散，武宣王用恩德安抚，华夏和夷族的百姓，从万里之外来归附，背着孩子来的，就像婴儿投奔父母。因此户口比过去多了十倍，无业的人占十分之三四。等到殿下继位，向南打败强大的后赵，向东兼并高句丽，向北攻取宇文部，开拓疆土三千里，增加百姓十万户，这应该把苑囿全部废除，分给新归附的百姓，没有牛的官府赐给他们牛，不应该再收重税了。况且用殿下的百姓耕种殿下的土地，用殿下的牛，牛如果不是殿下的，那又会是谁的呢！这样的话，当大军南征的时候，百姓谁不会用箪盛饭、用壶盛酒来迎接王师，石虎还能和谁在一起呢！河流沟渠有废弃堵塞的，都应该疏通，天旱时用来灌溉，水涝时用来排水。一个人不耕种，就有人会挨饿。何况有几万人游手好闲，怎么能家给人足呢？现在官员太多，白白耗费俸禄，如果才能不能胜任，都应该淘汰。工商业这些末业，应该设定固定的人数。学生三年没成就，白白堵塞了贤才的路，都应该回去务农。殿下圣德宽厚明达，广泛听取百姓的意见。参军王宪、大夫刘明都因为上书言事违背旨意，主管官员要判处他们死刑，殿下虽然赦免了他们的死罪，还是免官禁锢。寻求劝谏却惩罚直言的人，这就像要去越国却向北走，一定达不到目的。右长史宋该等人阿谀奉承，轻易弹劾谏官，自己没有正直的品格，却嫉妒别人有，蒙蔽视听，是最不忠的人。”
? 慕容皝于是下令，说：“看了封记室的劝谏，我实在感到害怕。国家以百姓为根本，百姓以粮食为命脉，可以把苑囿全部废除，分给没有田地的百姓。确实贫困的，官府赐给他们牛；有能力而愿意用官牛的，都按魏、晋旧法收税。沟渠果然有益的，下令按时修治。现在战事正兴，功勋奖赏很多，赋税不能减免，等中原平定后，再慢慢商议这件事。工商业者、学生都要加以裁减选择。臣子向君主进言，是最难的，即使有狂妄之处，也应该选择好的意见听从。王宪、刘明，虽然按罪应被废黜，也是因为我的度量不够，可恢复他们的全部官职，仍然在谏官的职位上。封先生刚直不阿，很符合大臣的体统，赐给他五万钱。向内外宣告，有想指出我的过错的，不论贵贱，都不要有所忌讳！”慕容皝一向爱好文学，常亲自到学校讲授，考核学生达一千多人，其中有很多不合格的，所以封裕的劝谏涉及到了这一点。
朝廷下诏征召卫将军褚裒，想任命他为扬州刺史、录尚书事。吏部尚书刘遐、长史王胡之劝褚裒说：“会稽王德行好、声望高，是国家的周公，您应该把大权交给他。”褚裒于是坚决推辞，回到藩镇。十月二十三日，任命会稽王司马昱为抚军大将军，录尚书六条事。司马昱清心寡欲，尤其擅长谈玄学，常把刘惔、王蒙和颍川人韩伯当作谈客，又征召郗超为抚军掾，谢万为从事中郎。郗超是郗鉴的孙子，年轻时就才华出众、不受约束。他父亲郗愔，性格简默退让且吝啬钱财，积累的钱达几千万，曾打开库房让郗超随便取；郗超把钱分赠给亲友，一天就全分完了。谢万是谢安的弟弟，性情豁达、才华出众，在当时也有名气。
燕国的龙山出现黑龙和白龙，它们头靠头嬉戏，解下龙角后离开。燕王慕容皝亲自用太牢祭祀，在境内大赦，把自己居住的新宫命名为和龙。
都亭肃侯庾翼背上生了毒疮。他上表推荐儿子庾爰之任辅国将军、荆州刺史，把后事托付给他；任命司马、义阳人朱焘为南蛮校尉，率一千人驻守巴陵。秋季七月初三，庾翼去世。
庾翼的部将干瓒等人作乱，杀死冠军将军曹据。朱焘和安西长史江虨、建武司马毛穆之、将军袁真等人一起讨伐并斩杀了干瓒。江虨是江统的儿子。
八月，豫州刺史路永反叛，投奔后赵，赵王石虎让他驻守寿春。
庾翼去世后，朝廷商议都认为庾家几代人驻守西部藩镇，百姓习惯了，应该按庾翼的请求，让庾爰之代替他的职位。何充说：“荆楚是国家的西门，有百万户口。北边连接强大的胡人，西边邻近强劲的蜀地，地势险要，方圆万里。得到合适的人镇守，中原就能平定；没得到合适的人，国家就会担忧，这就是陆抗所说的‘存则吴存，亡则吴亡’的地方，怎么能让白面少年去担当呢！桓温才略过人，有文武才能。镇守西夏的重任，没人比桓温更合适。”议论的人又说：“庾爰之肯避让桓温吗？如果他拥兵阻拦，那耻辱和恐惧可不小。”何充说：“桓温完全能制服他，大家不用担心。”
丹杨尹刘惔常常惊叹桓温的才能，但知道他有不忠之心，对会稽王司马昱说：“不能让桓温驻守地势优越的地方，他的职位和名号也该常常压制。”劝司马昱亲自镇守上游，让自己担任军司，司马昱不听；刘惔又请求自己去，司马昱也不听。
八月十五日，任命徐州刺史桓温为安西将军、持节、都督荆、司、雍、益、梁、宁六州诸军事，兼任护南蛮校尉、荆州刺史，庾爰之果然不敢争。又任命刘惔监管沔中诸军事，兼任义成太守，代替庾方之。把庾方之、庾爰之迁到豫章。
桓温曾想在雪天打猎，先去拜访刘惔，刘惔见他装束很整齐，对他说：“老贼想拿这些干什么？”桓温笑着说：“我不做这些，你哪能安稳坐在这里清谈呢！”
成汉君主李势的弟弟、大将军李广，因李势没有儿子，请求做太弟，李势不同意。马当、解思明劝谏说：“陛下兄弟不多，如果再有所废黜，将会更加孤立危险。”坚持请求同意李广的请求。李势怀疑他们和李广有阴谋，拘捕马当、解思明并斩杀了他们，还诛灭了他们的三族。派太保李弈在涪城袭击李广，把李广贬为临邛侯，李广自杀。解思明被拘捕时，叹息说：“国家之所以不灭亡，是因为有我们几个人在，现在大概要完了！”他谈笑自如地死去。解思明有智谋，敢于劝谏；马当一向得人心。他们死后，士兵没有不哀悼的。
冬季十月，燕王慕容皝派慕容恪攻打高句丽，攻下南苏，设置戍守后返回。
十二月，张骏讨伐焉耆，焉耆投降。这一年，张骏把武威等十一郡分设为凉州，任命世子张重华为刺史；把兴晋等八郡分设为河州，任命宁戎校尉张瓘为刺史；把敦煌等三郡及西域都护等三营分设为沙州，任命西胡校尉杨宣为刺史。张骏自称大都督、大将军、假凉王，总领三州，开始设置祭酒、郎中、大夫、舍人、谒者等官职，官员都仿照朝廷的设置，只是稍微改变了名称，车马服饰、旌旗仪仗都和王爵相似。
赵王石虎任命冠军将军姚弋仲为持节、十郡六夷大都督、冠军大将军。姚弋仲清廉俭朴、刚直不阿，不讲究仪表威严，说话无所畏惧，石虎很器重他。朝廷有重大商议，常常让他参与决策，公卿都怕他，对他谦让。武城左尉是石虎宠姬的弟弟，曾进入姚弋仲的营地，侵扰他的部众。姚弋仲把他抓起来责备说：“你作为禁尉，却胁迫百姓，我作为大臣，亲眼看见了，不能放纵你。”命令手下把他斩首。左尉叩头流血，手下人极力劝谏，姚弋仲才作罢。
燕王慕容皝认为古代诸侯即位后，都各自称元年，于是开始不用晋朝的年号，自称十二年。
赵王石虎派征东将军邓恒率兵几万驻守乐安，整治进攻器械，谋划攻取燕国。燕王慕容皝任命慕容霸为平狄将军，驻守徒河；邓恒害怕他，不敢侵犯。
永和二年（丙午年，公元346年）
? 春，正月初一：大赦天下。
? 十四日，都乡文穆侯何充去世。何充有器量，在朝廷上态度严肃，以国家为己任，选用的人都根据功绩，不偏袒亲戚故旧。
? 起初，夫馀人居住在鹿山，被百济侵扰，部落衰败离散，向西迁移，靠近燕国，但没有设防。燕王慕容皝派世子慕容儁率领慕容军、慕容恪、慕舆根三位将军及一万七千骑兵袭击夫馀。慕容儁在中军指挥，军事都交给慕容恪负责。于是攻下夫馀，俘虏夫馀王玄和五万多部落人口后返回。慕容皝任命玄为镇军将军，把女儿嫁给了他。
? 二月二十五日：任命左光禄大夫蔡谟兼任司徒，和会稽王司马昱共同辅佐朝政。
褚裒推荐前光禄大夫顾和、前司徒左长史殷浩；三月十八日，任命顾和为尚书令，殷浩为建武将军、扬州刺史。顾和正为母亲守丧，坚决推辞不就职，对亲近的人说：“古人有脱下丧服听从君王召唤的，是因为他们的才能足以救世。像我这样的，只会亏损孝道、败坏风俗罢了。”有见识的人都赞美他。殷浩也坚决推辞。会稽王司马昱给殷浩写信说：“现在正逢厄运，国家衰败到了极点，您见识深远、才学渊博，足以拯救国家。如果您还坚持退让，顺从自己的心意，我担心天下大事就没希望了。您的去留，关系到当下国家的兴衰，家庭和国家是一样的，您应该深思啊。”殷浩于是就职。
夏季四月初一，发生了日食。
五月初八，西平忠成公张骏去世。属官们推举世子张重华为使持节、大都督、太尉、护羌校尉、凉州牧、西平公、假凉王；在境内大赦；尊奉嫡母严氏为大王太后，生母马氏为王太后。
后赵中黄门严生讨厌尚书朱轨，正赶上长时间下雨，严生就诬陷朱轨不修整道路，还诽谤朝政，赵王石虎把朱轨关了起来。蒲洪劝谏说：“陛下已经有了襄国、邺城的宫殿，又修建长安、洛阳的宫殿，准备用来做什么呢？造了一千辆猎车，围起几千里地来养禽兽，抢夺十多万百姓的妻女来充实后宫，圣明的帝王，难道会这样做吗？现在又因为道路没修好，想杀尚书。陛下不施行德政，上天降下大雨，七十天才放晴。放晴刚两天，就算有百万鬼兵，也没法清除道路上的积水，何况是人呢！政令刑罚这样，怎么对得住天下人！怎么对得住后代呢！希望停止劳役，废除苑囿，放出宫女，赦免朱轨，来满足大家的期望。”石虎虽然不高兴，也没治蒲洪的罪，还因此停止了长安、洛阳的劳役，但最终还是杀了朱轨。又制定了私下议论朝政的罪名，允许官吏告发上司，奴隶告发主人。公卿以下的官员，上朝时只能用眼神互相示意，不再敢互相来往交谈。
后赵将军王擢攻打张重华，袭击武街，抓获护军曹权、胡宣，把七千多户迁到雍州。凉州刺史麻秋、将军孙伏都攻打金城，太守张冲请求投降，凉州震动。张重华征发境内全部军队，派征南将军裴恒率领去抵御后赵。裴恒在广武扎营，很久不交战。凉州司马张耽对张重华说：“国家的存亡在于军队，军队的胜败在于将领。现在议论推举将领，大多推选旧臣。韩信被重用，不是因为他是旧臣。贤明的君主选拔人才，不会固定于某一类人，只要有能力胜任，就交给重要的任务。现在强敌就在境内，将领们却不进军，人心惶恐。主簿谢艾，文武双全，可以用他来抵御后赵。”张重华召见谢艾，问他计策；谢艾请求带七千士兵，保证打败后赵来回报。张重华任命谢艾为中坚将军，给他五千步兵骑兵，让他去攻打麻秋。谢艾领兵从振武出发，夜里有两只猫头鹰在军营中鸣叫，谢艾说：“玩六博游戏时，得到猫头鹰棋子的人获胜。现在猫头鹰在军营中鸣叫，是打败敌人的征兆。”进军和后赵交战，大败敌军，斩杀五千人。张重华封谢艾为福禄伯。
麻秋攻克金城时，县令敦煌人车济不投降，用剑自杀了。麻秋又攻打大夏，护军梁式抓住太守宋晏，献城响应麻秋，麻秋派宋晏写信引诱宛戍都尉敦煌人宋矩。宋矩说：“作为臣子，功业既然不成，只有以死尽节了！”先杀了妻子儿女，然后自刎。麻秋说：“都是义士啊。”收殓他们的尸体埋葬了。
冬季，成汉太保李弈从晋寿起兵反叛，蜀人大多跟从他，部众达到几万人。成汉君主李势登上城墙抵抗，李弈单人匹马冲击城门，守门的人射箭杀死了他，他的部众溃散。李势在境内大赦，改年号为嘉宁。李势骄奢淫逸，不操心国事，常常住在宫中，很少接见公卿，疏远猜忌旧臣，信任身边的人，谗言谄媚的人得势，刑罚苛刻泛滥，因此朝廷内外人心离散。蜀地原本没有獠人，到这时他们才从山里出来，从巴西到犍为、梓潼，十多万个部落布满山谷，无法控制，成为百姓的大祸害。加上饥荒，全国境内，变得一片萧条。
安西将军桓温准备讨伐成汉，将领辅佐都认为不行。江夏相袁乔劝他说：“谋划大事，本来就不是常人能想到的，有智慧的人心里清楚，不必等众人的意见都一致。现在天下的祸患，只有胡、蜀两个敌寇而已。蜀地虽然险要坚固，但比胡人弱，要想除掉敌寇，应该先从容易的入手。李势无道，臣民不归附，而且依仗地势险要遥远，不修整战备。应该用一万精兵轻装快速前进，等他们察觉时，我们已经冲出了他们的险要地带，可以一战擒获他们。蜀地富饶，户口众多，诸葛武侯用它来和中原抗衡，如果能占据它，对国家大有好处。议论的人担心大军西进后，胡人一定会趁机偷袭，这看似有道理其实不对。胡人听说我们万里远征，会认为国内有重兵防备，一定不敢动；就算有侵扰，沿江的各路军队也足以抵抗防守，肯定不用担忧。”桓温听从了他的建议。袁乔是袁瑰的儿子。
十一月十一日，桓温率领益州刺史周抚、南郡太守谯王司马无忌讨伐成汉，上奏表后立即出发；把安西长史范汪留下来处理后方事务，加任周抚为督梁州四郡诸军事；派袁乔率领两千人作为前锋。
朝廷因为蜀道险要遥远，桓温兵少却深入敌境，都很担忧，只有刘惔认为一定能攻克。有人问他原因，刘惔说：“从赌博中知道的。桓温是擅长赌博的人，没有把握就不会去做。只是担心攻克蜀地后，桓温最终会专擅朝廷大权罢了。”
永和三年（丁未年，公元347年）
? 春，二月：桓温的军队到达青衣。成汉君主李势大举发兵，派叔父右卫将军李福、堂兄镇南将军李权、前将军昝坚等人率领，从山阳赶赴合水。众将想在长江以南设伏等待晋军，昝坚不听，领兵从江北鸳鸯矶渡过江，奔向犍为。
? 三月：桓温到达彭模。议论的人想把军队分成两支，从不同道路同时进军，来分散成汉军队的势力。袁乔说：“现在孤军深入万里之外，胜利了就能建立大功，失败了就会全军覆没，应当集中兵力，争取一战取胜。如果分兵，就会军心不一，万一一支军队失败，大事就完了。不如全军进军，丢掉锅甑，带三天的粮食，表明没有返回的决心，一定能胜利。”桓温听从了他的建议，留下参军孙盛、周楚率领弱兵守卫辎重，桓温亲自率领步兵直逼成都。周楚是周抚的儿子。
? 李福进攻彭模，孙盛等人奋力反击，打退了他。桓温进军，遇上李权，三战三胜，成汉军队溃散逃回成都，镇东将军李位都到桓温那里投降。昝坚到了犍为，才知道和桓温走的不是一条路，返回，从沙头津渡江，等赶到时，桓温已经在成都的十里陌驻军，昝坚的部众自行溃散。
? 李势发动全部兵力在成都的笮桥交战，桓温的前锋失利，参军龚护战死，箭射到庭温的马前。众人害怕，想后退，而鼓吏误敲了进军的鼓声；袁乔拔出剑督促士兵奋力作战，于是大败成汉军。桓温乘胜长驱直入到达成都，放火烧了城门。成汉人惶恐害怕，不再有斗志。李势夜里打开东门逃跑，到了葭萌，派散骑常侍王幼向桓温送投降文书，自称“略阳李势叩头请罪”，不久用车子拉着棺材，双手反绑到军营门前投降。桓温解开他的绑绳，烧了棺材，押送李势和宗室十多人到建康；任用成汉司空谯献之等人作为参佐，推举贤才表彰善举，蜀人很高兴。
? 日南太守夏侯览贪婪放纵，侵害剥削外国商人，又征收造船的材料，说要去征讨什么地方，因此各国怨恨愤怒。林邑王文攻陷日南，将士死了五六千人，杀死夏侯览，用他的尸体祭祀上天。向交州刺史朱蕃发檄文，请求以郡北的横山为边界。文离开后，朱蕃派督护刘雄驻守日南。
成汉尚书仆射王誓、镇东将军邓定、平南将军王润、将军隗文等人都起兵反叛，各自有一万多部下。桓温亲自攻打邓定，派袁乔攻打隗文，都打败了他们。桓温命令益州刺史周抚镇守彭模，斩杀王誓、王润。桓温留在成都三十天，整顿军队返回江陵。李势到了建康，被封为归义侯。夏季四月二十九日，邓定、隗文等人进入并占据成都，征虏将军杨谦放弃涪城，退守德阳。
后赵凉州刺史麻秋攻打枹罕。晋昌太守郎坦认为城池太大难以防守，想放弃外城。武成太守张悛说：“放弃外城会动摇人心，大事就完了。”宁戎校尉张璩听从张悛的意见，坚守大城。麻秋率领八万部众，围了好几重壕沟，用云梯、地道等各种方法进攻。城中守军奋力抵抗，麻秋的部众死伤几万人。赵王石虎又派将领刘浑等人率领两万步兵骑兵前去会合。郎坦怨恨自己的意见没被采纳，教唆士兵李嘉偷偷带一千多后赵士兵登上城墙；张璩督促众将奋力作战，杀死两百多人，后赵军队才退去。张璩烧毁了他们的攻城器械，麻秋退守大夏。
石虎任命中书监石宁为征西将军，率领并州、司州的两万多士兵作为麻秋等人的后援。张重华的部将宋秦等人率领两万户投降后赵。张重华任命谢艾为使持节、军师将军，率领三万步兵骑兵进军到黄河边。谢艾乘坐轻便马车，戴着白色便帽，敲着战鼓前进。麻秋望见，发怒说：“谢艾是个年轻书生，穿着这样的衣服，是轻视我！”命令三千名黑槊龙骧兵驰马进攻，谢艾身边的人十分慌乱。有人劝谢艾应该骑马，谢艾不听，下车坐在胡床上，指挥部署；后赵士兵以为有伏兵，害怕不敢前进。偏将张瑁从小路领兵截断后赵军队的后路，后赵军队后退，谢艾乘势进攻，大败敌军，斩杀将领杜勋、汲鱼，斩获首级一万三千个，麻秋单人匹马逃奔大夏。
五月，麻秋和石宁又率领十二万部众进军驻守黄河以南，刘宁、王擢攻占晋兴、广武、武街，一直到曲柳。张重华派将军牛旋抵御，退守枹罕，姑臧全城震动。张重华想亲自出兵抵抗，谢艾坚决劝阻。别驾从事索遐说：“君主是一国的支柱，不能轻易出动。”于是任命谢艾为使持节、都督征讨诸军事、行卫将军，索遐为军正将军，率领两万步兵骑兵抵抗。偏将杨康在沙阜打败刘宁，刘宁退守金城。
六月初五，大赦天下。
秋季七月，林邑再次攻陷日南，杀死督护刘雄。
隗文、邓定等人拥立过去成汉国师范长生的儿子范贲为帝，用妖异之说迷惑众人，蜀人大多归附他。
赵王石虎又派征西将军孙伏都、将军刘浑率领两万步兵骑兵会合麻秋的军队，长驱直入渡过黄河，攻打张重华，于是在长最筑城。谢艾竖起将旗誓师，有风吹得旌旗向东南方向指，索遐说：“风是号令的象征，现在旌旗指向敌人，是上天在帮助我们啊。”谢艾在神鸟驻军，王擢和谢艾的前锋交战，战败逃走，返回黄河以南。八月初三，谢艾进军攻打麻秋，大败敌军，麻秋逃回金城。石虎听说后，感叹说：“我用偏师平定九州，现在以九州的兵力却被困在枹罕。他们那里有人才，不能打他们的主意了！”谢艾返回，讨伐反叛的斯骨真等一万多个部落，都打败平定了他们。
赵王石虎占据十州的土地，聚集搜刮的金银布帛，以及外国进贡的珍奇物品，府库里的财物多得数不清；还觉得不满足，又把前代的陵墓全都挖开，取出里面的金银珠宝。
僧人吴进对石虎说：“胡人的运势将要衰落，晋朝会复兴，应该让晋人服苦役来压制他们的气数。”石虎派尚书张群征发附近各郡十六万男女，十万辆车，运土在邺城北面修筑华林苑和长墙，方圆几十里。申钟、石璞、赵揽等人上疏陈述天象错乱，百姓困苦。石虎大怒说：“要是苑墙早上建成，我晚上死了也没遗憾！”催促张群让士兵点着蜡烛连夜施工；遇到暴风大雨，死了几万人。各郡国先后送来十六只苍麟、七只白鹿，石虎命令司虞张曷柱训练它们拉以芝草为装饰的车盖，在大朝会时陈列在殿庭。
九月，石虎命令太子石宣外出到山川祈福，趁机游猎。石宣乘坐大车，有羽毛装饰的车盖，树立天子的旌旗，十六军的十八万士兵从金明门出发。石虎从后宫登上陵霄观眺望，笑着说：“我家父子这样，除非天崩地陷，还有什么可愁的！只需要抱儿子逗孙子，天天享乐罢了。”
石宣每到一处停留，就把人排列成周长各一百里的包围圈，驱赶禽兽，到傍晚都汇集到他所在的地方，让文武官员跪着站立，层层包围守卫，火把亮得像白天一样，命令一百多名精锐骑兵在里面驰马射箭，石宣和姬妾乘坐辇车观看，直到禽兽被射完才停止。有的禽兽突围逃跑，负责包围守卫的人，有爵位的就剥夺马匹，让他们步行一天，没爵位的就鞭打一百下。士兵冻饿而死的有一万多人，所经过的三州十五郡，物资储备都被搜刮一空。
石虎又命令秦公石韬接着外出，从并州到秦州、雍州，也像石宣那样做。石宣对石韬和自己排场一样感到愤怒，更加嫉妒他。宦官赵生得到石宣的宠信，在石韬那里不受宠，暗中劝石宣除掉石韬，于是石宣开始有了杀石韬的念头。
后赵麻秋又袭击张重华的部将张瑁，打败了他，斩杀三千多人。枹罕护军李逵率领七千部众投降后赵，从黄河以南的氐人、羌人都归附后赵。
冬季十月十一日，朝廷派侍御史俞归到凉州，授予张重华侍中、大都督、督陇右、关中诸军事、大将军、凉州刺史、西平公。俞归到姑臧，张重华想称凉王，不肯接受诏书，派亲信沈猛私下对俞归说：“主公世代是晋朝的忠臣，现在竟然比不上鲜卑人，为什么呢？朝廷封慕容皝为燕王，而主公才是大将军，怎么能褒奖劝勉忠贤呢！您应该到黄河以西，一起劝州主称凉王。臣子出使，如果对国家有利，专断行事是可以的。”俞归说：“您说错了！从前三代的帝王，爵位中最尊贵的莫过于上公；到周朝衰落时，吴、楚才开始越位称王，而诸侯也不非议，是因为把他们当作蛮夷看待；假如齐、鲁称王，诸侯难道不会四面攻打他们吗！汉高祖封韩信、彭越为王，不久都被诛杀，是权宜之计，不是厚待他们。圣上因为您的主公忠诚贤能，所以用上公的爵位封赏，把一方诸侯的重任交给她，荣宠到了极点，哪里是鲜卑夷狄能比的呢！况且我听说，功劳有大小，奖赏有轻重。现在您的主公刚继承家业就要称王，如果率领黄河以西的部众，向东平定胡人、羯人，修复先帝的陵墓祖庙，迎接天子返回洛阳，那又该用什么爵位来奖赏呢？”张重华才作罢。武都氐王杨初派使者来称藩臣；朝廷下诏任命杨初为使持节、征南将军、雍州刺史、仇池公。
十二月，振威护军萧敬文杀死征虏将军杨谦，攻打涪城，攻陷后，自称益州牧，接着攻取巴西，与汉中相通。