义熙十一年乙卯年，也就是公元415年。
这年春天正月，丙长这天，北魏国主拓跋嗣回到了平城。
太尉刘裕抓了司马休之的次子司马文宝和侄子司马文祖，把他们都赐死了，接着就发兵去攻打司马休之。朝廷下诏书给刘裕加授黄钺，让他兼任荆州刺史。庚午这天，实行大赦。
丁丑日，任命吏部尚书谢裕为尚书左仆射。
辛巳日，太尉刘裕从建康出发。让中军将军刘道怜监管留府事务，刘穆之兼任右仆射。不管事情大小，都由刘穆之决定。又让高阳内史刘钟兼任石头戍事，驻守在冶亭。司马休之府上的司马张裕、南平太守檀范之听到消息后，都逃回了建康。张裕是张邵的哥哥。雍州刺史鲁宗之怀疑自己不被太尉刘裕容忍，就和他的儿子竟陵太守鲁轨起兵响应司马休之。二月，司马休之上表列举刘裕的罪状，出兵抵抗刘裕。
刘裕秘密写信招降司马休之府里的录事参军、南阳人韩延之，韩延之回信说：“听说您亲自率领军队，远道来到西边的地方，整个地区的官民没有不惊慌害怕的。承蒙您的信，知道是因为谯王以前的事，实在让人更感叹息。司马平西（指司马休之）体察国家，忠诚坚贞，待人真诚。因为您有匡扶国家的功劳，国家和百姓都依赖您，所以他推崇您的德行，对您诚心相待，每件事都向您咨询、听从您的意见。谯王以前因为小事被弹劾，还自己上表请求退位；何况是犯了大错，他怎么会沉默不言呢！之前已经上表奏请废黜他，剩下的只是等待命令罢了。相互之间推心置腹，就应该是这样。但您却突然发兵，这就是人们所说的‘想要给人加罪名，难道还找不到借口吗！’刘裕你啊，天下的人谁看不出你的心思，还想欺骗正直的人！你信里说‘待人处事，自有缘由’，现在你攻打别人的君主，用利益引诱别人，这真能说是‘待人处事，自有缘由’吗！刘藩死在宫门，诸葛被你身边的人杀害；你用好听的话欺骗地方长官，却用轻装部队袭击他们；使得朝廷里没有真诚相待的人，地方上没有能自己相信的诸侯，你还把这当成是得计，实在是太可耻了！你府上的将领佐吏和朝廷里的贤德之人，都只是在苟且度日。我虽然鄙陋无能，但也曾从君子那里学到道理，凭着司马平西的高尚品德，难道能没有为他效命的大臣吗！我肯定不会自己跳进虎口，和郗僧施那些人一样的下场是很明显的。如果上天让战乱长久持续，天下混乱，我会和臧洪一起在地下游历，不用再多说了。”刘裕看了信后叹息，拿给将领们看，说：“做人就该这样啊！”韩延之因为刘裕的父亲名叫刘翘，字显宗，于是就把自己的字改成显宗，给儿子取名叫翘，以此表示不向刘氏臣服。
琅邪太守刘朗率领两千多家投降了北魏。
庚子日，河西的胡人刘云等人率领几万户投降北魏。
太尉刘裕的参军檀道济、朱超石率领步兵骑兵从襄阳出发。朱超石是朱龄石的弟弟。江夏太守刘虔之带兵驻守在三连，搭建桥梁、囤积粮食等待他们，但檀道济等人过了很多天也没到。鲁轨袭击刘虔之，把他杀了。刘裕派他的女婿、振威将军、东海人徐逵之统领参军蒯恩、王允之、沈渊子作为前锋，从江夏口出兵。徐逵之等人和鲁轨在破冢交战，打了败仗，徐逵之、王允之、沈渊子都战死了，只有蒯恩领兵坚守不动。鲁轨乘胜猛攻，没能攻克，就退兵了。沈渊子是沈林子的哥哥。
刘裕把军队驻扎在马头，听说徐逵之死了，非常愤怒。三月壬午日，率领众将领渡过长江。鲁轨、司马文思率领司马休之的四万兵力，在陡峭的河岸边上摆下阵势，士兵们没人能登上去。刘裕亲自穿上铠甲想要登岸，将领们劝谏，他不听，怒气更盛。太尉主簿谢晦上前抱住刘裕，刘裕抽出剑指着谢晦说：“我杀了你！”谢晦说：“天下可以没有我谢晦，但不能没有您啊！”建武将军胡藩率领流动部队在江津，刘裕叫胡藩让他登岸，胡藩露出迟疑的神色。刘裕命令手下把他抓起来，要杀他。胡藩回头说：“我正想攻打贼兵，不能听从您的命令！”于是用刀头挖河岸，勉强能容纳脚趾，踩着跳了上去，跟着上去的人渐渐多了起来。登上岸后，就径直向前奋力作战。司马休之的军队抵挡不住，渐渐后退。刘裕的军队趁机进攻，司马休之的军队大败，于是攻克了江陵。司马休之、鲁宗之都向北逃走，鲁轨留在石城。刘裕命令阆中侯、下邳人赵伦之、太尉参军沈林子攻打石城；派武陵内史王镇恶率领水军追击司马休之等人。
有几百名强盗在夜里袭击冶亭，京城受到震动；刘钟讨伐并平定了他们。
后秦的广平公姚弼向秦王姚兴说姚宣的坏话，姚宣的司马权丕到了长安，姚兴责备他不能辅佐引导姚宣，要杀他；权丕害怕了，就诬陷姚宣有罪来求自己免死。姚兴发怒，派使者到杏城把姚宣抓起来关进监狱，命令姚弼率领三万人镇守秦州。尹昭说：“广平公和皇太子关系不好，现在让他在外面掌握强大的军队，陛下一旦去世，国家必定危险。‘小不忍，就会坏了大谋略’，说的就是陛下您啊。”姚兴不听。
夏王赫连勃勃攻打后秦的杏城，攻下来了，抓住守将姚逵，活埋了两万士兵。秦王姚兴到了北地，派广平公姚弼和辅国将军敛曼嵬前往新平，姚兴回到长安。
河西王沮渠蒙逊攻打西秦的广武郡，攻下来了。西秦王乞伏炽磐派将军乞伏魋尼寅在浩宜拦截沮渠蒙逊，沮渠蒙逊反击杀了他；又派将军折斐等人率领一万骑兵占据勒姐岭，沮渠蒙逊攻打并活捉了折斐。
河西饥饿的胡人在上党聚集，推举胡人白恶栗斯为单于，改年号为建平，让司马顺宰做主要谋士，侵犯北魏的河内。这年夏天四月，北魏国主拓跋嗣命令公孙表等五位将领讨伐他们。
青、冀二州刺史刘敬宣的参军司马道赐，是皇族的远亲。听说太尉刘裕攻打司马休之，司马道赐和同府的辟闾道秀、身边的小将王猛子谋划杀害刘敬宣，占据广固来响应司马休之。乙卯日，刘敬宣召见辟闾道秀，屏退旁人说话，身边的人都退出了门外。王猛子犹豫着跟在后面，拿起刘敬宣防身的刀杀了刘敬宣。文武官吏立刻讨伐司马道赐等人，把他们都杀了。
己卯日，北魏国主拓跋嗣到北方巡视。
西秦王乞伏炽磐的儿子乞伏元基从长安逃回来，乞伏炽磐任命他为尚书左仆射。
五月丁亥日，北魏国主拓跋嗣到了大宁。
赵伦之、沈林子在石城打败鲁轨，司马休之、鲁宗之来不及救援，于是和鲁轨逃奔襄阳，鲁宗之的参军李应之关上城门不让他们进城。甲午日，司马休之、鲁宗之、鲁轨以及谯王司马文思、新蔡王司马道赐、梁州刺史马敬、南阳太守鲁范都逃奔后秦。鲁宗之向来得到士民的拥护，人们争着护送他们出境。王镇恶等人追击他们，到了边境才返回。
当初，司马休之等人向秦、魏求救，后秦的征虏将军姚成王和司马国璠带兵到了南阳，北魏的长孙嵩到了河东，听说司马休之等人失败了，就都带兵回去了。司马休之到了长安，秦王姚兴任命他为扬州刺史，让他去侵扰襄阳。侍御史唐盛对姚兴说：“根据谶语上的文字，司马氏会重新得到黄河、洛水一带。现在让司马休之在外面掌握兵权，就像把鱼放回深渊；不如用高官厚礼把他留在京城。”姚兴说：“过去周文王在羑里最终没死，汉高祖在鸿门没被杀害；如果天命在他那里，谁能违背呢！倘若真像谶语说的那样，把他留下反而会成为祸害。”于是就派他去了。
朝廷下诏书给太尉刘裕加授太傅、扬州牧，允许他佩剑穿鞋上殿，入朝时不用小步快走，朝拜时不用直呼他的名字。任命兖、青二州刺史刘道怜为都督荆、湘、益、秦、宁、梁、雍七州诸军事、骠骑将军、荆州刺史。刘道怜贪婪卑鄙，没有才能，刘裕让中军长史、晋陵太守谢方明做骠骑长史、南郡相，刘道怜府中的各种事务都向谢方明咨询后再决定。谢方明是谢冲的儿子。
益州刺史朱龄石派使者去见河西王沮渠蒙逊，向他宣扬朝廷的威望和恩德。沮渠蒙逊就派舍人黄迅回访朱龄石，并且上奏表说：“听说车骑将军刘裕想要平定中原，我愿意做右翼，帮着驱逐北方的异族。”
夏王赫连勃勃派御史中丞乌洛孤和沮渠蒙逊结盟，沮渠蒙逊就让他的弟弟湟河太守沮渠汉平到夏国去参加盟会。
西秦王乞伏炽磐率领三万大军袭击湟河，沮渠汉平率兵抵抗，还派司马隗仁在夜里去袭击乞伏炽磐，把他打败了。乞伏炽磐准备退兵，沮渠汉平的长史焦昶、将军段景却偷偷把乞伏炽磐召了回来，乞伏炽磐就又发起进攻，焦昶、段景趁机劝说沮渠汉平出城投降。隗仁带领一百多名壮士占据南门楼抵抗，三天都没被攻下，最后力气耗尽，被乞伏炽磐抓住。乞伏炽磐想杀了他，散骑常侍武威人段晖劝谏说：“隗仁面临危难不怕死，是忠臣啊，应该宽恕他来鼓励大家为君主效力。”于是就把隗仁关了起来。乞伏炽磐任命左卫将军匹达为湟河太守，进攻乙弗窟乾，降服了三千多户后返回。又任命尚书右仆射出连虔为都督岭北诸军事、凉州刺史；任命凉州刺史谦屯为镇军大将军、河州牧。隗仁在西秦被关押了五年，段晖又为他求情，乞伏炽磐才赦免了他，让他回姑臧去。
戊午日，北魏国主拓跋嗣前往濡源，接着又到了上谷、涿鹿、广宁。这年秋天七月癸未日，回到平城。
西秦王乞伏炽磐任命秦州刺史昙达为尚书令，光禄勋王松寿为秦州刺史。
辛亥日这天是月底，发生了日食。
八月甲子日，太尉刘裕回到建康，坚决推辞太傅、州牧的职位，接受了其他的任命。任命豫章公的世子刘义符为兖州刺史。
丁未日，谢裕去世；任命刘穆之为左仆射。
九月己亥日，实行大赦。
北魏连年遭遇霜冻和干旱，云州、代州的百姓很多都饿死了。太史令王亮、苏坦对北魏国主拓跋嗣说：“根据谶书上的说法，北魏应当迁都到邺，这样就能丰收安乐。”拓跋嗣拿这事问大臣们，博士祭酒崔浩、特进京兆周澹说：“迁都到邺，可以解救今年的饥荒，但不是长久之计。太行山以东的人，因为国家处在广阔的大漠地带，认为我们的人口和牲畜多得数不清，称我们是‘牛毛一样多的民众’。现在如果留下军队守卫旧都，把部分家族南迁，根本填不满各州的土地，分散居住在郡县里，我们人少的实情就会暴露，恐怕四方都会产生轻视欺侮我们的心思；而且百姓不适应新地方的水土，生病死亡的肯定会很多。另外，旧都的守卫兵力少了，赫连勃勃、柔然就会有觊觎的心思，要是他们发动全国兵力来攻，云中、平城必定危险，朝廷被恒山、代郡千里的险阻隔开，很难赶去救援，这样名声和实力就都受损了。现在住在北方，假如太行山以东有变故，我们的轻骑兵南下，分布在树林草丛之间，谁能知道我们有多少兵力！百姓看到我们的踪迹就会害怕屈服，这就是国家能威慑控制中原的原因。明年春天草长出来，牛奶、奶酪就有了，再加上蔬菜水果，等到秋天丰收，困难就解决了。”拓跋嗣说：“现在粮仓空了，没法等到明年秋天，如果明年秋天又闹饥荒，该怎么办？”他们回答说：“应该挑选饥贫的人家，让他们去太行山以东的地方找粮食；如果明年秋天还饥荒，再另想办法，只是现在不能迁都。”拓跋嗣很高兴，说：“只有你们两人和我想法一样。”于是就挑选国内特别贫困的人去太行山以东的三个州找吃的，派左部尚书代郡人周几率领军队镇守鲁口来安抚他们。拓跋嗣还亲自耕种藉田，并且命令有关部门鼓励农桑。第二年，粮食大丰收，百姓就富足安定了。
夏国的赫连建带兵攻打后秦，抓住了平凉太守姚周都。接着进入新平。广平公姚弼和他在龙尾堡交战，把他活捉了。
秦王姚兴药性发作。广平公姚弼称病不上朝，在府里聚集兵力。姚兴听说后，很生气，抓了姚弼的同党唐盛、孙玄等人杀了。太子姚泓请求说：“我没本事，不能调和兄弟关系，让事情到了这地步，都是我的罪过。如果我死了国家能安定，希望陛下赐我死；如果陛下不忍心杀我，就请让我退到封国去。”姚兴同情他，召来姚赞、梁喜、尹昭、敛曼嵬和他们商量，把姚弼关了起来，准备杀了他，彻底追查他的同党。姚泓流着泪坚决请求，才赦免了姚弼和他的同党。姚泓对待姚弼还像以前一样，没有怨恨的神色。
北魏太史上奏说：“火星在匏瓜星座里，忽然不见了，按天象规律，它应该进入将危亡的国家，先出现童谣妖言，然后降下灾祸惩罚。”北魏国主拓跋嗣召来十多位有名的儒生，让他们和太史一起讨论火星去了哪里，崔浩回答说：“根据《春秋左氏传》里‘神灵降落在莘地’的记载，从它出现的日子可以推断相关事物。庚午日晚上，辛未日早上，天上有阴云；火星消失，应该就在这两天。庚和午，都对应秦地；辛对应西夷。现在姚兴占据长安，火星一定进入秦国了。”大家都生气地说：“天上丢了星，人间怎么会知道它去了哪里！”崔浩笑了笑没回应。八十多天后，火星出现在东井星座，在那里停留盘旋了很久才离开。后秦发生大旱，昆明池干涸了，童谣和谣言四起，国内百姓不安，过了一年后秦就灭亡了。大家这才佩服崔浩的精妙推算。
冬天十月壬子日，秦王姚兴派散骑常侍姚敞等人，把他的女儿西平公主送到北魏，北魏国主拓跋嗣按皇后的礼仪接纳了她。但铸造金人没成功，就封她为夫人，却非常宠爱她。
辛酉日，北魏国主拓跋嗣前往沮洳城；癸亥日，回到平城。十一月丁亥日，又前往豺山宫；庚子日，返回。
西秦王乞伏炽磐派襄武侯昙达等人率领一万骑兵，在赤水进攻南羌的弥姐、康薄，降服了他们；任命王孟保为略阳太守，镇守赤水。
燕国尚书令孙护的弟弟孙伯仁担任昌黎尹，他和弟弟孙叱支拔都有才能和勇气，跟随燕王冯跋起兵有功劳，他们请求开府没得到批准，就有怨言，冯跋把他们都杀了。然后提拔孙护为开府仪同三司、录尚书事，来安慰他，可孙护还是闷闷不乐，冯跋就用毒酒杀了他。辽东太守务银提自认为有功劳，却被派到边郡，心怀怨恨，谋划叛逃国外，冯跋也杀了他。
林邑侵犯交州，交州的将领打败了他们。
义熙十二年丙辰年，也就是公元416年。
春天正月甲申日，北魏国主拓跋嗣前往豺山宫。戊子日，回到平城。
朝廷加授太尉刘裕为兖州刺史、都督南秦州，总共都督二十二个州；任命他的世子刘义符为豫州刺史。
秦王姚兴派鲁宗之带兵侵犯襄阳，还没到就去世了。他的儿子鲁轨带兵继续侵犯，雍州刺史赵伦之打败了他。
西秦王乞伏炽磐在漒川攻打后秦的洮阳公彭利和，沮渠蒙逊进攻石泉来救援彭利和。乞伏炽磐到了沓中，就带兵返回了。二月，乞伏炽磐派襄武侯昙达救援石泉，沮渠蒙逊也退兵了。沮渠蒙逊于是和乞伏炽磐结为和亲。
秦王姚兴到了华阴，让太子姚泓监管国事，住进西宫。姚兴病得很重，回到长安，黄门侍郎尹冲谋划趁姚泓出城迎接的时候杀了他。姚兴到了，姚泓准备出城迎接，宫里的大臣劝谏说：“皇上病得很重，奸臣就在身边，殿下现在出去，进不能见到皇上，退可能有不测的灾祸。”姚泓说：“臣子听说君主父亲病重却安居不出，怎么能安心呢！”大臣回答说：“保全自身来安定国家，这是最大的孝道。”姚泓才没出去。尚书姚沙弥对尹冲说：“太子不出来迎接，应该扶皇上到广平公的府第去；守卫的将士听说皇上在那里，自然会来聚集，太子还能和谁一起守城呢！而且我们因为广平公的缘故，已经背上了叛逆的名声，将来能去哪里容身！现在扶皇上发动事变，是顺应大义，不仅能解救广平公的灾祸，我们以前的罪过也能完全洗刷掉。”尹冲因为姚兴死活还不知道，想跟着姚兴进宫后再作乱，没采用姚沙弥的建议。
姚兴进了宫，命令太子姚泓兼任尚书事，让东平公姚绍和右卫将军胡翼度在宫中掌管军队，防范控制宫廷内外。又派殿中上将军敛曼嵬收缴姚弼等人的铠甲兵器，存入武器库。
姚兴的病越来越重，他的妹妹南安长公主来探病，他已经说不出话了。小儿子姚耕儿出来，告诉哥哥南阳公姚愔说：“皇上已经驾崩了，应该赶紧拿主意！”姚愔立刻和尹冲率领披甲士兵攻打端门，敛曼嵬、胡翼度等人带兵关上城门抵抗。姚愔等人派壮士登上城门，沿着屋顶爬进去，一直到了马道。姚泓在咨议堂侍奉病重的姚兴，太子右卫率姚和都率领东宫的士兵进驻马道南边。姚愔等人没法前进，就放火烧了端门。姚兴勉强支撑着病体来到前殿，下令赐死姚弼。禁兵看到姚兴还活着，都欢呼跳跃，争相冲向叛军，叛军被惊扰，姚和都率领东宫士兵从后面夹击，姚愔等人大败。姚愔逃到骊山，他的同党建康公吕隆逃到雍城，尹冲和弟弟尹泓前来投奔（东晋）。姚兴召东平公姚绍以及姚赞、梁喜、尹昭、敛曼嵬进入内室，接受遗诏辅佐朝政。第二天，姚兴去世。姚泓封锁消息不发丧，逮捕了南阳公姚愔以及吕隆、大将军尹元等人，把他们都杀了。这才发布丧事，登上皇位，大赦天下，改年号为永和。姚泓命令齐公姚恢杀掉安定太守吕超，姚恢犹豫了很久，才把吕超杀了。姚泓怀疑姚恢有二心，姚恢因此害怕，暗中聚集兵力谋划作乱。姚泓把姚兴安葬在偶陵，谥号为文桓皇帝，庙号高祖。
当初，姚兴把李平羌的三千户迁到安定。姚兴一死，羌族首领党容反叛，姚泓派抚军将军姚赞讨伐并降服了他，把羌族的豪门大族迁到长安，其余的遣返回李闰。北地太守毛雍占据赵氏坞反叛，东平公姚绍讨伐并活捉了他。当时姚宣镇守李闰，参军韦宗听说毛雍反叛，劝姚宣说：“皇上刚即位，威望德行还没显现，国家的危难，难以估量，殿下不能不深入考虑。邢望地势险要，应该迁到那里据守，这是成就霸王之业的资本啊。”姚宣听从了他的建议，率领三万八千户人家，放弃李闰，向南据守邢望。各羌族部落占据李闰反叛，东平公姚绍进军讨伐打败了他们。姚宣到姚绍那里认罪，姚绍杀了他。
二月，朝廷加授太尉刘裕为中外大都督。刘裕戒严准备讨伐后秦。诏书加授刘裕兼任司、豫二州刺史，任命他的世子刘义符为徐、兖二州刺史。琅邪王司马德文请求先出发去整修祖先陵墓，表达敬意；诏书批准了他的请求。
夏天四月壬子日，北魏大赦天下，改年号为泰常。
西秦襄武侯昙达等人在上邽攻打后秦秦州刺史姚艾，打败了他，把当地五千多户百姓迁到枹罕。
五月癸巳日，加授太尉刘裕兼任北雍州刺史。
六月丁巳日，北魏国主拓跋嗣到北方巡视。
并州的几万落胡人反叛后秦，进入平阳，推举匈奴人曹弘为大单于，在匈奴堡攻打立义将军姚成都。征东将军姚懿从蒲阪出兵讨伐，活捉了曹弘，送到长安，把他部下的一万五千落豪门大族迁到雍州。
氐王杨盛攻打后秦的祁山，攻了下来，进逼秦州。后秦后将军姚平前去救援，杨盛带兵撤退；姚平和上邽守将姚嵩追击他。夏王赫连勃勃率领四万骑兵袭击上邽，还没到，姚嵩和杨盛在竹岭交战，姚嵩战败身亡。赫连勃勃攻打上邽二十天，攻了下来，杀死秦州刺史姚军都以及五千多名将士，趁机毁坏了城池。又进攻阴密，杀死后秦将领姚良子以及一万多名将士；任命他的儿子赫连昌为雍州刺史，镇守阴密。征北将军姚恢放弃安定，逃回长安，安定人胡俨等人率领五万户人家占据城池向夏国投降。赫连勃勃派镇东将军羊苟儿率领五千鲜卑人镇守安定，在雍城进攻后秦镇西将军姚谌，姚谌放弃镇守之地逃奔长安。赫连勃勃占据雍城，进而劫掠郿城。后秦东平公姚绍以及征虏将军尹昭等人率领五万步兵骑兵攻打他，赫连勃勃撤退到安定，胡俨关闭城门抵抗他，杀死羊苟儿和他率领的鲜卑人，又献出安定向后秦投降。姚绍在马鞍阪进击赫连勃勃，打败了他，追到朝那，没追上就返回了。赫连勃勃回到杏城。杨盛又派侄子杨倦攻打后秦，到了陈仓，后秦的敛曼嵬击退了他。夏王赫连勃勃又派哥哥赫连提向南侵犯泄阳，后秦车骑将军姚裕等人击退了他。
西凉司马索承明上书劝凉公李暠讨伐河西王沮渠蒙逊，李暠召见他，对他说：“沮渠蒙逊是百姓的祸患，我难道忘了他吗？只是力量还不能除掉他罢了。你有一定能活捉他的计策，就该为我陈述；要是只说大话，让我向东讨伐，这和说‘石虎这小子，应该在街市上处死’有什么区别！”索承明又惭愧又害怕地退了下去。
秋天七月，北魏国主拓跋嗣在牛川大规模打猎，到了殷繁水才返回。戊戌日，回到平城。
八月丙午日，东晋大赦天下。
宁州向太尉刘裕进献琥珀枕。刘裕因为琥珀可以治疗刀伤，得到后非常高兴，命令把琥珀捣碎分给北征的将士。
刘裕任命世子刘义符为中军将军，监管太尉留府事务。刘穆之为左仆射，兼任监军、中军二府的军司，住进东府，总管朝廷内外事务。任命太尉左司马东海人徐羡之为刘穆之的副手，左将军朱龄石守卫宫殿台省，徐州刺史刘怀慎守卫京城，扬州别驾从事史张裕负责留州事务。刘怀慎是刘怀敬的弟弟。
刘穆之在内总管朝政，在外供应军队物资，决断事务迅速流畅，没有拖延积压的事情。宾客聚集，各种请求诉讼层出不穷，朝廷内外的咨询禀报，挤满了台阶屋子；他用眼查看诉讼文书，用手批阅书信，用耳听取汇报，用口应答对话，同时进行而不互相干扰，全都处理得恰当周全。他还喜欢宾客，言谈说笑，整天都不疲倦。稍有空闲，就亲手写字，查阅典籍校定书籍。他生性奢侈豪放，吃饭时一定摆满一丈见方的桌子，早上总是准备十个人的饭食，从不独自用餐。他曾经对刘裕说：“我家本来贫贱，生活物资常常匮乏。自从承蒙您的恩宠以来，虽然常常想着节约，但早晚的需要，还是稍微过于丰盛了些。除此之外，我没有一丝一毫辜负您的地方。”中军咨议参军张邵对刘裕说：“人生脆弱，一定要长远考虑。如果刘穆之意外遭遇不幸，谁能代替他呢？您的大业到了这种地步，倘若有不测，该怎么安排呢？”刘裕说：“这自然就委托给刘穆之和你了。”
丁巳日，刘裕从建康出发，派龙骧将军王镇恶、冠军将军檀道济率领步兵从淮水、淝水向许昌、洛阳进军，新野太守朱超石、宁朔将军胡藩奔赴阳城，振武将军沈田子、建威将军傅弘之奔赴武关，建武将军沈林子、彭城内史刘遵考率领水军从石门出发，经汴水进入黄河，任命冀州刺史王仲德统领前锋各军，开辟巨野泽进入黄河。刘遵考是刘裕的同族弟弟。刘穆之对王镇恶说：“主公现在把讨伐后秦的重任交给你，你要努力啊！”王镇恶说：“我不攻克关中，发誓不再渡江回来！”
刘裕出发后，青州刺史檀祗从广陵擅自率领部众到涂中袭击讨伐亡命之徒。刘穆之担心檀祗发动叛乱，商议着要派兵防备。当时檀韶担任江州刺史，张邵说：“现在檀韶占据长江中游，檀道济是军队的首领，如果表现出怀疑他们的迹象，那么太尉府就会陷入危险，不如先派人去慰问犒劳，观察他们的意图，一定不会有祸患的。”刘穆之这才作罢。
起初，北魏国主拓跋嗣派公孙表讨伐白亚栗斯，叮嘱他：“一定要先和后秦洛阳守将互通消息，让他们防备黄河南岸，然后再出兵进攻。”公孙表还没到，胡人就废黜了白亚栗斯，改立刘虎为率善王。公孙表认为胡人内部离心离德，势必会溃败，于是没告知后秦将领就发起进攻，结果被刘虎打得大败，士兵死伤惨重。
拓跋嗣和大臣们商议：“胡人叛乱已过一年，征讨却没能取胜，他们人数众多，祸患越来越深。现在是深秋，不能再出兵，以免妨碍百姓农事，该怎么办呢？”白马侯崔宏说：“胡人的数量虽多，但没有得力将领统领，终究成不了大气候。公孙表等人的军队，兵力不算不足，只是军纪不严，处置失当，才导致失败。派一位素有威望的大将带几百骑兵去统领公孙表的军队，没有打不赢的。相州刺史叔孙建以前在并州时，让胡人、魏人都畏惧服从，其他将领都比不上他，可以派他去。”拓跋嗣听从了这个建议，任命叔孙建为中领军，统领公孙表等人讨伐刘虎。九月戊午日，把刘虎打得大败，斩杀一万多人，刘虎和司马顺宰都战死了，俘虏了十多万人。
太尉刘裕到了彭城，加授兼任徐州刺史；任命太原人王玄谟为从事史。
当初，王弎战败后，僧人昙永藏匿了他的小儿子王华，让王华提着衣裳行李跟着自己，渡口巡逻的人起了疑心。昙永呵斥王华说：“奴才怎么不快走！”打了他几十下，王华才得以幸免。后来遇到大赦，王华回到吴地。因为父亲生死不明，他穿粗布衣服，吃素食，断绝交游，不出来做官，这样过了十多年。刘裕听说王华有贤才，想任用他，就公布了王弎的死讯，让王华穿丧服。服丧期满后，征召他为徐州主簿。
王镇恶、檀道济进入后秦境内，所到之处都打了胜仗。后秦将领王苟生献出漆丘向王镇恶投降，徐州刺史姚掌献出项城向檀道济投降，其他据点的守军都望风归附。只有新蔡太守董遵拒不投降，檀道济攻下城池，抓住董遵，杀了他。接着攻克许昌，俘获后秦颍川太守姚垣和大将杨业。沈林子从汴水进入黄河，襄邑人董神虎聚集一千多人前来投降。太尉刘裕任命他为参军。沈林子和董神虎一起攻打仓垣，攻了下来，后秦兖州刺史韦华投降。董神虎擅自返回襄邑，沈林子杀了他。
后秦东平公姚绍对后秦主姚泓说：“晋军已经过了许昌，安定孤立遥远，难以救援，应该迁徙那里的镇户，充实京畿地区，可以得到十万精兵，即使晋、夏两国同时入侵，也还不至于亡国。不然，晋军攻打豫州，夏军攻打安定，该怎么办呢？时机已到，应该迅速决定。”左仆射梁喜说：“刘公恢有威望，让岭北的人害怕，安定的百姓和赫连勃勃有深仇大恨，按道理会拼死坚守，没有二心。赫连勃勃终究不能越过安定远道来侵犯京畿；如果没有安定，胡人的骑兵一定会打到郿城。现在关中的兵力足够抵抗晋军，没必要预先削弱自己。”姚泓听从了梁喜的意见。吏部郎懿横秘密对姚泓说：“姚恢在广平公（姚弼）作乱时，对陛下有忠诚的功劳。自从陛下即位以来，没有给予特殊的奖赏来回报他的心意。现在对外把他置于危险的境地，对内不让他参与朝廷大权，安定百姓自认为孤立危险，逼近敌寇，有十分之九的人想南迁，如果姚恢率领几万精兵，大张旗鼓地向京师进军，难道不会成为国家的祸患吗？应该把他征召回朝廷来安抚他的心。”姚泓说：“姚恢如果有不轨之心，征召他反而会加速灾祸的发生。”又没有听从。
王仲德的水军进入黄河，将要逼近滑台。北魏兖州刺史尉建胆小懦弱，率领部众弃城而逃，向北渡过黄河。王仲德进入滑台，宣告说：“晋朝本来想用七万匹布帛向魏国借道，没想到魏国守将却弃城突然逃走了。”北魏国主拓跋嗣听说后，派叔孙建、公孙表从河内赶到枋头，趁机领兵渡过黄河，在城下斩杀尉建，把尸体投入黄河。又招呼王仲德的士兵，质问他们侵犯的情况。王仲德派司马竺和之回答说：“刘太尉派王征虏从黄河进入洛阳，清扫先帝陵墓，不敢对魏国侵犯。魏国守将自己放弃滑台离去，王征虏借空城来休整军队，很快就会向西进军，对晋、魏两国的友好关系没有损害，何必大张旗鼓来炫耀武力呢！”拓跋嗣派叔孙建质问太尉刘裕，刘裕用谦逊的言辞道歉说：“洛阳是晋朝的旧都，却被羌人占据；晋朝想修复陵墓已经很久了。那些羌人宗族，司马休之、司马国璠兄弟，鲁宗之父子，都是晋朝的祸害，而羌人收留他们，成为晋朝的隐患。现在晋朝将要讨伐他们，想向魏国借道，不敢做不利的事。”北魏河内镇将于栗磾有勇猛的名声，在黄河边修筑营垒防备侵袭。刘裕写信给他，题名为“黑槊公麾下”。于栗磾喜欢使用黑槊来标榜自己，所以刘裕这样称呼他。北魏于是任命于栗磾为黑槊将军。
冬季十月壬戌日，北魏国主拓跋嗣前往豺山宫。
当初，燕国将领库傉官斌投降北魏，不久又叛逃回燕国。北魏国主拓跋嗣派骁骑将军延普渡过濡水攻打库傉官斌，杀了他；接着攻打燕国幽州刺史傉官昌、征北将军库傉官提，把他们都杀了。
后秦的阳城、荥阳两城都投降了晋军，晋军进军到成皋。后秦征南将军陈留公姚洸镇守洛阳，派使者向长安求救。后秦主姚泓派越骑校尉阎生率领三千骑兵救援，武卫将军姚益男率领一万步兵协助守卫洛阳，又派并州牧姚懿向南驻扎在陕津，作为声援。宁朔将军赵玄对姚洸说：“现在晋军入侵越来越深入，人心惶惶，我们寡不敌众，如果出战不能取胜，那么大势就去了。应该集中各据点的兵力，坚守金墉城，等待西边的救兵。金墉城攻不下来，晋军一定不敢越过我们向西进军，这样我们就能不战而坐收其弊。”司马姚禹暗中和檀道济勾结，主簿阎恢、杨虔都是姚禹的同党，一起嫉妒赵玄，对姚洸说：“殿下凭借英明勇武的谋略，肩负一方重任；现在环城固守，向敌人示弱，难道不怕被朝廷责怪吗！”姚洸认为说得对，就派赵玄率领一千多士兵向南驻守柏谷坞，广武将军石无讳向东驻守巩城。赵玄哭着对姚洸说：“我受三代皇帝的大恩，坚守的志向只有一死而已。只是明公不听忠臣的话，被奸人误导，以后一定会后悔的。”不久，成皋、虎牢都投降了晋军，檀道济等人长驱直入，石无讳到了石关，逃了回来。龙骧司马荥阳人毛德祖和赵玄在柏谷交战，赵玄兵败，身受十多处伤，趴在地上大喊。赵玄的司马蹇鉴冒着刀刃抱住赵玄哭泣，赵玄说：“我的伤太重了，你应该赶快离开！”蹇鉴说：“将军不能活命，我离开又能去哪里呢！”两人一起战死。姚禹翻越城墙投奔檀道济，甲子日，檀道济进逼洛阳。丙寅日，姚洸出城投降。檀道济俘获后秦兵四千多人，有人提议把他们全部活埋，筑成京观。檀道济说：“讨伐有罪，安抚百姓，就在今天！”把他们都释放遣送了。于是夷人、汉人都感动喜悦，前来归附的人很多。阎生、姚益男还没到，听说洛阳已经失守，就不敢前进了。
己丑日，朝廷下诏派兼司空高密王司马恢之前往修缮拜谒五座先帝陵墓，设置守卫。太尉刘裕任命冠军将军毛修之为河南、河内二郡太守，兼管司州事务，驻守洛阳。
西秦王乞伏炽磐派秦州刺史王松寿镇守马头，来进逼后秦的上邽。
十一月甲戌日，北魏国主拓跋嗣回到平城。
太尉刘裕派左长史王弘返回建康，暗示朝廷给他加授九锡。当时刘穆之掌管留守事务，而旨意却从北方传来，刘穆之因此又惭愧又害怕，生了病。王弘是王珣的儿子。十二月壬申日，朝廷下诏任命刘裕为相国、总百揆、扬州牧，封十郡为宋公，备齐九锡之礼，地位在诸侯王之上，仍然兼任征西将军、司、豫、北徐、雍四州刺史，刘裕推辞不接受。
西秦王乞伏炽磐派使者到太尉刘裕那里，请求攻打后秦来为刘裕效力。刘裕任命乞伏炽磐为平西将军、河南公。
后秦姚懿的司马孙畅劝说姚懿袭击长安，杀了东平公姚绍，废黜后秦主姚泓，自己取而代之。姚懿觉得这主意不错，就把粮食散发给黄河以北的夷人、汉人，想借此树立个人恩德。左常侍张敞、侍郎左雅劝谏说：“殿下以同母弟弟的身份镇守一方，国家的安危祸福，都和您紧密相连。现在吴地的敌寇入侵内地，四个州已经沦陷，西边的胡虏骚扰边境，秦、凉地区战败倾覆，朝廷的危险就像堆叠的鸡蛋一样。粮食是国家的根本，可殿下却无故散发，白白损耗国家储备，这可怎么办呢？”姚懿发怒，用鞭子打死了他们。
姚泓听说这事，召来东平公姚绍，秘密和他商议。姚绍说：“姚懿性情见识浅薄，容易被人左右。出这个主意的，一定是孙畅。只需快马派人去征召孙畅，派抚军将军姚赞占据陕城，我去潼关调度各路军队。要是孙畅奉诏前来，我就派姚懿率领河东现有的兵力一起抵御晋军；如果他不接受诏命，就该公布他的罪状去讨伐他。”姚泓说：“叔父的话，是国家的大计啊。”于是派姚赞和冠军将军司马国璠、建义将军蚮玄驻守陕津，武卫将军姚驴驻守潼关。
姚懿终究还是起兵称帝，向各州郡发布檄文，想运匈奴堡的粮食给镇上的人。宁东将军姚成都抗拒他，姚懿用谦卑的言辞引诱，还送佩刀作为誓约，姚成都不听。姚懿派骁骑将军王国率领几百披甲士兵攻打姚成都，姚成都反击活捉了王国，派使者责备姚懿说：“明公以最亲近的身份担当重任，国家危难却不能解救，反而有非分之想；三位先祖的在天之灵，难道会帮助明公吗！我姚成都将要召集义兵，到黄河边去见明公。”于是向各城传递檄文，说明顺逆的道理，征调军队和粮食来讨伐姚懿。姚懿也征调各城的兵力，却没人响应，只有临晋几千户人家响应他。姚成都领兵渡过黄河，攻打临晋的叛乱者，打败了他们。镇上的安定人郭纯等人起兵包围姚懿。东平公姚绍进入蒲阪，抓住姚懿，杀了孙畅等人。
这一年，北魏卫将军安城孝元王叔孙俊去世。北魏国主拓跋嗣很惋惜他，对他的妻子桓氏说：“活着的时候和他同享荣耀，能在他死后和他同受哀戚吗？”桓氏于是上吊自杀，和叔孙俊合葬。
丁零人翟猛雀驱赶掳掠官吏百姓，进入白三间作乱。北魏内都大官河内人张蒲和冀州刺史长孙道生讨伐他。长孙道生是长孙嵩的侄子。长孙道生想进兵攻打翟猛雀，张蒲说：“官吏百姓不是乐意作乱，是被翟猛雀逼迫威胁罢了。现在不加以区分，一起攻打，他们即使想回头做好人，也没有路可走了，必定会同心协力，占据险要地势抵抗官军，不容易一下子平定。不如先派使者晓谕他们，说不和翟猛雀同谋的人都不获罪，那么他们一定会高兴地离散。”长孙道生听从了他的建议，投降的有几千家，让他们恢复旧业。翟猛雀和他的同党一百多人逃走，张蒲等人追上斩了翟猛雀的头，左部尚书周几彻底讨伐残余党羽，把他们全都杀了。