元嘉元年（公元424年）
春季正月
北魏把年号改为“始光”。
丙寅日，北魏安定殇王拓跋弥去世。
营阳王（刘义符）在服丧期间不守礼仪，喜欢和身边人亲昵玩乐，毫无节制。退休的特进范泰上奏密信说：“听说陛下时常在后园练习武艺，宫里鼓声传到宫外。在宫廷里练武、在官署间喧哗，不仅没法威慑四方外族，反而会让朝野上下觉得奇怪。陛下刚即位时，把朝政交给大臣，本有像商高宗守丧时那样的美德；现在却亲近小人，恐怕不是为国家着想的长久之计。”营阳王没听进去。范泰是范宁的儿子。
南豫州刺史庐陵王刘义真，聪明且喜爱文学，但性格轻浮，和太子左卫率谢灵运、员外常侍颜延之、慧琳道人关系很好。他曾说：“等我掌权时，让谢灵运、颜延之当宰相，慧琳当西豫州都督。”
谢灵运是谢玄的孙子，性格偏激傲慢，不守法度，朝廷只让他负责文学事务，不认为他有实际用处，谢灵运却觉得自己的才能该参与朝政，常常心怀不满。颜延之是颜含的曾孙，爱喝酒且行为放纵。
徐羡之等人讨厌刘义真和谢灵运等人来往，刘义真的老部下范晏委婉劝他，刘义真说：“谢灵运空疏不切实际，颜延之狭隘浅薄，就像魏文帝说的‘古今文人大多不注意小节’；但我和他们性情相投，忍不住欣赏他们罢了。”于是徐羡之等人认为谢灵运、颜延之挑拨是非、诋毁执政大臣，把谢灵运贬为永嘉太守，颜延之贬为始安太守。
刘义真到历阳后，索要很多物资，执政大臣常酌情削减，没全满足他。刘义真心怀怨恨，多次说不满的话，还上奏请求回都城。咨议参军何尚之（庐江人）多次劝谏，他不听。当时徐羡之等人已秘密谋划把他废为平民，迁到新安郡。
前吉阳县令张约之（堂邑人）上奏说：“庐陵王小时候受先帝宠爱，长大后又得陛下和睦相待，所以心里有话就说，胸怀坦荡，可能偶尔冒犯臣子礼仪，招来骄傲的过错。但他天生聪慧，有出众的优点，应该宽容培养，帮他掩盖缺点，慢慢教导引导。现在随便剥夺他的爵位、把他迁到偏远郡县，上伤陛下兄弟之情，下让朝野上下惶恐不安。大宋刚建立，根基还不稳固，该多培养皇室亲属、用道义增进和睦。谁能无过，贵在能改；他是武帝的爱子、陛下的亲弟，怎能因一次过错就永远抛弃呢！”奏书上呈后，朝廷任命张约之为梁州府参军，不久就把他杀了。
四月甲辰日，北魏国主向东巡行到大宁。
西秦王乞伏炽磐派镇南将军吉毗等人率领一万步兵骑兵，向南讨伐白苟、车孚、崔提、旁为四个部落，四个部落都投降了。
徐羡之等人因南兖州刺史檀道济是前朝老将，在朝廷里有威望、有兵权，就召檀道济和江州刺史王弘入朝。五月，两人都到了建康，徐羡之等人把废黜皇帝、另立新君的计划告诉了他们。
甲申日，谢晦因领军府房屋损坏，让家人都搬出去，把将士聚集在府内；又让中书舍人邢安泰、潘盛当内应。夜里，谢晦邀请檀道济同住，自己因紧张睡不着，檀道济却倒头就睡，谢晦因此佩服他的镇定。
当时营阳王在华林园设置商铺，亲自摆摊卖东西，还和身边人一起拉船取乐；傍晚去天渊池，在龙舟里睡觉。乙酉日清晨，檀道济带兵在前，徐羡之等人跟在后面，从云龙门入宫；邢安泰等人已提前告诫守卫，没人抵抗。营阳王还没起床，士兵进去杀了两个侍从，弄伤他的手指，把他扶到东阁，没收玉玺绶带，大臣们跪拜告别，把他送到原来的太子宫。
侍中程道惠劝徐羡之等人立皇弟、南豫州刺史刘义恭。徐羡之等人因宜都王刘义隆一向有好名声，又有很多祥瑞征兆，就假借皇太后的命令，列举营阳王的过错，把他废为营阳王，让宜都王刘义隆继承皇位，赦免死罪以下的囚犯。又假借皇太后命令，让营阳王交回玉玺绶带，把皇后废为营阳王妃，把营阳王迁到吴地。派檀道济进宫守卫朝堂。
营阳王到吴地后，住在金昌亭。六月癸丑日，徐羡之等人派邢安泰去杀他。营阳王力气大，突围跑出昌门，追兵用门把他绊倒，杀了他。
裴子野评论说：古代君主培养皇子，孩子会说话就请老师教他言辞，会走路就请师傅教他礼仪。刘宋对皇子的教育却完全不同，在宫里靠仆妾照顾，在宫外亲近侍从。太子、皇子虽有“帅”“侍”等官员，却都是地位低下的人，皇子的言行、规矩、对错判断都由这些人决定；他们不会教礼仪道义，也不懂古今事理，谨慎的只会教皇子吝啬，狂妄的甚至诱导皇子做坏事。虽然有师傅，大多是年老的官员；虽然有友官、文学官，大多是贵族子弟，只是挂个名，很少和皇子相处。年幼的亲王去镇守州郡，由长史处理事务；传达命令又有典签，典签常常专权妄为。所以皇室分支虽多，端正贤良的却很少。继位的君主年幼，接连出现奸邪之人，虽然恶人本性难移，但习惯会成自然，影响深远。到太宗时丢掉天下，也是因为亲近小人啊！有国家的人，要以此为鉴！
秋季七月，傅亮率领行台百官，带着皇帝的车马去江陵迎接宜都王刘义隆。祠部尚书蔡廓到寻阳后，生病没法前进，傅亮和他告别。蔡廓说：“营阳王在吴地，该好好供养；万一他有不测，你们就会背上杀君之名，还想在世上立足，可能吗！”当时傅亮已和徐羡之商议好杀营阳王，赶紧派人送信阻止，却没赶上。徐羡之大怒说：“和别人一起商量好的事，怎么转眼就把罪责推给别人！”徐羡之等人又派使者到新安杀了前庐陵王刘义真。
徐羡之因荆州地位重要，担心宜都王即位后改用别人，就赶紧以录尚书的名义，任命领军将军谢晦兼任都督荆、湘等七州诸军事、荆州刺史，想让他在外地作为援助，还把精锐士兵和老将都配给了他。
行台到江陵后，在城南建了“大司马门”。傅亮率领百官到门前上奏，献上玉玺绶带，仪式很隆重。宜都王当时十八岁，下令说：“我没什么德行，却被委以重任，心里又怕又慌，怎能胜任！我会先回朝廷，祭拜先帝陵墓，再和贤臣们倾诉心意。希望大家体谅我的心情，不用多说客套话。”府州官员都请求称臣，还请求把各城门题字改成和皇宫一样，宜都王都没同意。他又下令赦免府州国管辖范围内的囚犯，免除百姓拖欠的赋税。
进将领官员们听说营阳王、庐陵王被杀，都有疑虑，劝宜都王不要东下。司马王华说：“先帝对天下有大功，四海信服；虽然继位的君主无德，但百姓对皇室的期望没改变。徐羡之是中等才能的寒门子弟，傅亮是普通读书人，显然没有司马懿、王敦那样的野心；他们受先帝重托，不会轻易背叛。他们怕庐陵王严厉，将来容不下自己；而殿下宽厚仁慈，远近皆知，他们越级迎接您，是希望得到您的感激。那些传言，肯定不对。再说，徐羡之等五人功劳地位相同，谁也不肯相让，就算有人想谋反，也办不成。他们杀废帝，是怕废帝将来报复，这是因为太贪生怕死，哪敢突然谋反！不过是想掌权自保，等您（少主）即位后依附您罢了。殿下只管大胆前进，不辜负天意民心。”
宜都王说：“你是想做汉代的宋昌吗！”（宋昌曾劝汉文帝进京即位）长史王昙首、南蛮校尉到彦之也劝他动身，王昙首还陈述了天意和祥瑞的征兆。宜都王说：“大臣们受先帝遗命，不会违背道义。而且有功的大臣、老将遍布朝野，现在兵力也足以控制局面，有什么可担心的！”于是任命王华总管后方事务，留守荆州。
宜都王想让到彦之带兵先行，到彦之说：“如果确定他们不谋反，就该穿朝服顺流而下；如果有意外，这点兵力也靠不住，还会引发猜疑，不符合朝野的期望。”正好雍州刺史褚叔度去世，宜都王就派到彦之暂时镇守襄阳。
甲戌日，宜都王（后来的宋文帝刘义隆）从江陵出发，召见傅亮时痛哭不止，连身边人都不忍心看。他接着追问庐陵王刘义真、少帝刘义符被废杀的细节，哭得更伤心，傅亮吓得浑身是汗，一句话也答不上来。
宜都王知道处境危险，一边拉拢到彦之、王华等心腹，一边让自己府里的士兵严密保卫，朝廷派来的官员根本靠近不了他的队伍。中兵参军朱容子更是抱着刀守在他的船外，几十天没脱过衣服睡觉。
? 八月丙申日：宜都王到了建康（今南京），大臣们在新亭迎接。徐羡之问傅亮：“这位王爷能和谁比？”傅亮说：“比晋文公、晋景帝还强。”徐羡之觉得对方会懂自己的忠心，傅亮却泼冷水：“不一定。”
? 八月丁酉日：宜都王祭拜父亲刘裕的初宁陵后，回到中堂。大臣们献上皇帝的玉玺和绶带，他假意推辞了四次，才“勉强”接受，在中堂登基，接着大赦天下、改年号，给文武官员各升两级官。
? 八月戊戌日：他又去祭拜皇家祖庙，下诏书恢复庐陵王刘义真的封号，把他的灵柩和家人接回建康。
? 八月庚子日：谢晦之前是“代理荆州刺史”，现在被正式任命。他出发前问蔡廓：“我能保住命吗？”蔡廓说：“你受先帝托付，废黜昏君、拥立明君，本是正义之举，但你杀了新皇帝的两个哥哥，又手握重兵、镇守上游，从古到今，这样的人想平安太难。”谢晦一开始怕走不了，等出发后看到石头城，反而高兴地说：“这下总算安全了！”
? 八月癸卯日：徐羡之升为司徒，王弘升为司空，傅亮加授“开府仪同三司”（相当于宰相级别），谢晦升为卫将军，檀道济升为征北将军——这些都是拥立宋文帝的旧臣，先给他们升官稳住局面。
宋文帝把心腹王昙首、王华任命为侍中（皇帝近臣），分别兼任右卫将军、骁骑将军，之前保护他的朱容子也升为右军将军；追封自己的母亲胡婕妤为章皇后，封弟弟刘义恭为江夏王、刘义宣为竟陵王、刘义季为衡阳王，还让刘义宣镇守石头城。
徐羡之等人想让到彦之去当雍州刺史（远离朝廷），宋文帝没同意，反而把到彦之调回京城当中领军，掌管禁军。到彦之从襄阳南下时，谢晦已经到荆州上任，怕到彦之针对自己。结果到彦之到了杨口，步行去江陵见谢晦，主动示好，还留下马、利剑和名刀，谢晦这才放下心来。
? 北魏太宗去世后，柔然可汗纥升盖带六万骑兵入侵云中（今内蒙古一带），杀了官吏百姓，还攻占了盛乐宫。北魏世祖（拓跋焘）亲自率轻骑兵去征讨，三天两夜就赶到云中。
? 柔然军队把拓跋焘围了五十多层，骑兵都逼近马前，士兵们吓得不行，拓跋焘却面不改色，军心才稳定下来。后来北魏人射死了柔然的大将（纥升盖的侄子於陟斤），纥升盖害怕了，才带兵逃走。
? 大臣刘絜建议：“柔然可汗大檀仗着人多，肯定还会来，等秋收结束后，咱们分两路大军东西夹击，讨伐他们。”拓跋焘同意了。
? 十二月：拓跋焘派长孙翰、尉眷北伐柔然，自己带兵驻守柞山。柔然向北逃走，北魏军队追击，缴获了很多物资才回来。
三月丙寅日：拓跋焘尊奉抚养自己的窦氏为保太后（他生母早逝，窦氏是他的保母），因为窦氏对他又亲又教得好，所以待遇和太后一样。
三月丁巳日：北魏任命长孙嵩为太尉、长孙翰为司徒、奚斤为司空，确立朝廷核心官员。
秦王乞伏炽磐派太子乞伏暮末，带三万步兵骑兵从貂渠谷出发，攻打河西的白草岭、临松郡，打赢后迁走两万多百姓回来。
吐谷浑威王阿柴病重，他有二十个儿子，却决定让弟弟慕瓂继位（因为父亲当年也是传弟不传子）。为了让儿子们明白团结的重要性，他让儿子们各献一支箭，先让弟弟慕利延折一支，轻松折断；再让慕利延折十九支箭捆在一起，却折不断。阿柴说：“你们看，一支箭容易断，很多支箭绑在一起就难断，你们只要齐心协力，才能保住国家和家族。”说完就去世了。后来慕瓂确实有本事，收留了秦、凉两地的流民和氐、羌部落，部众越来越多。
夏主赫连勃勃想废太子赫连瓂，立小儿子赫连伦。赫连瓂知道后，带七万兵北伐赫连伦，赫连伦带三万骑兵抵抗，在高平打了一仗，赫连伦战死。赫连伦的哥哥赫连昌又带一万骑兵偷袭赫连瓂，杀了他，吞并了他的八万五千士兵，回到都城统万。赫连勃勃很高兴，立赫连昌为太子。赫连勃勃还特别自大，给都城四门起名：东门叫“招魏”（招降北魏）、南门叫“朝宋”（让宋朝来朝拜）、西门叫“服凉”（征服西凉）、北门叫“平朔”（平定朔方）。
二月有女子变成男子，燕王问大臣怎么回事，尚书左丞傅权说：“西汉末年，母鸡变公鸡，后来就有了王莽篡汉；现在女子变男子，可能是臣子要变成君主的预兆（暗示有叛乱风险）。”
林邑王范阳迈入侵南朝宋的日南、九德郡；宕昌王梁弥恠（羌人部落首领）派儿子梁弥黄去北魏朝见。宕昌是羌人中最强的部落，有两万多户人家，其他羌人部落都怕它，而羌人居住的地方东接中原、西通西域，绵延几千里，各部落有自己的首领，互不统管。
元嘉二年（公元425年）
正月，徐羡之、傅亮主动上表，请求把权力还给皇帝，上了三次表，宋文帝才同意。丙寅日，宋文帝开始亲自处理朝政。徐羡之想辞职回家，徐羡之的亲信程道惠、吴兴太守王韶之等人极力劝说，他才又接受诏书继续任职。
正月辛未日，宋文帝到南郊祭祀天地，宣布大赦天下。
之后下诏书封少帝刘义符的母亲张氏为营阳太妃。
丁巳日，北魏任命长孙嵩为太尉、长孙翰为司徒、奚斤为司空。
后来，北魏皇帝拓跋焘派龙骧将军步堆等人出使南朝宋，两国从这时候开始恢复友好往来——之前双方关系一直比较紧张，这次算是“破冰”了。
? 四月：西秦王乞伏炽磐派平远将军叱卢犍等人，突袭驻守在临松（今甘肃张掖附近）的河西镇南将军沮渠白蹄，成功活捉了他，还把当地五千多户百姓迁到西秦的都城枹罕（今甘肃临夏），用这种方式扩充自己的人口和实力。
? 七月：西秦又派镇南将军吉毗等人向南进攻，攻打黑水羌部落的首领丘担，把丘担的队伍打得大败。
? 十月：丘担打不过西秦，只好带着自己的部众投降。西秦封他为归善将军，还任命折冲将军乞伏信帝为平羌校尉，专门镇守这个投降的羌人部落，防止他们叛乱。
武都惠文王杨盛去世了。早在东晋灭亡的时候，杨盛就坚持不用南朝宋的年号，还对儿子杨玄说：“我老了，这辈子都要做东晋的臣子，你以后要好好侍奉宋文帝。”
杨盛死后，杨玄继承了他的位置，自称都督陇右诸军事、征西大将军、开府仪同三司、秦州刺史、武都王，还派人去南朝宋报丧——从这时候起，他才改用南朝宋的“元嘉”年号，正式归附南朝宋。
? 八月：夏国的开国皇帝、武烈帝赫连勃勃去世，葬在嘉平陵，庙号定为“世祖”。他的太子赫连昌继承皇位，随后大赦天下，把年号改成“承光”。
? 十月：北魏皇帝拓跋焘决定大规模讨伐柔然，兵分五路进军：长孙翰等人从东路出发，经过黑漠；廷尉卿长孙道生等人从白漠和黑漠之间进军；拓跋焘自己率领中路军；东平公娥清从栗园出兵；奚斤等人从西路出发，经过尔寒山。
五路大军到达漠南（沙漠以南地区）后，都放下了沉重的物资装备，只带十五天的干粮，轻装骑马穿越沙漠进攻。柔然部落没料到北魏会突然来攻，吓得直接向北逃走，再也不敢露面。
王弘因为当初没参与拥立宋文帝的谋划，所以不愿意接受“司空”这个高官，连续上表推辞了一年，宋文帝才同意。后来在乙酉日，改封王弘为车骑大将军、开府仪同三司，他这才接受。
十一月，南朝宋任命武都王世子杨玄为北秦州刺史、武都王，正式承认了他的地位。
元嘉三年（公元426年）
当初，会稽人孔宁子是宋文帝做镇西将军时的咨议参军，宋文帝即位后，任命孔宁子为步兵校尉。孔宁子和侍中王华都有追求富贵的想法，他们不满徐羡之、傅亮专权，就天天在宋文帝面前说这两人的坏话，挑拨宋文帝和他们的关系。
刚好谢晦的两个女儿要嫁给彭城王刘义康、新野侯刘义宾，谢晦派妻子曹氏和长子谢世休送女儿去建康。宋文帝觉得机会来了，想趁机杀掉徐羡之、傅亮，同时出兵讨伐谢晦。但他表面上不说真实目的，反而谎称要讨伐北魏、收复河南地区，还说要去祭拜祖先陵墓，暗地里却在准备战船、整顿军队。
傅亮察觉到朝廷举动不对劲，写信给谢晦说：“朝廷说要讨伐黄河以北的北魏，这事还没定下来，朝野上下都很担心，很多人都感到害怕。”又说：“朝中大臣大多反对北伐，皇上应该会派外监万幼宗来征求你的意见。”当时朝廷的安排很反常，宋文帝的谋划已经泄露了不少。
正月，谢晦的弟弟、黄门侍郎谢皭派人快马加鞭去告诉谢晦朝廷要动手，可谢晦还是不相信，还把傅亮的信给咨议参军何承天看，说：“外面都在传朝廷要向西讨伐我，这事已经定了，可万幼宗怎么还会来征求意见呢！”谢晦仍然觉得是谣言，让何承天提前写好回复诏书的草稿，说讨伐北魏应该等到明年。
后来，江夏内史程道惠收到一封来自寻阳人的信，信里说“朝廷要有大动作，这事已经确定了”，程道惠就让自己辅国府的中兵参军乐冏把信封好送给谢晦。谢晦这才慌了，问何承天：“如果真像信里说的那样，你觉得我该怎么办？”
何承天回答：“承蒙将军您的特别关照，我一直想报答您的恩德。现在事情已经到了这个地步，我不敢隐瞒实情！但明天就要戒严，动用军法，我有些想法，怕来不及说完。”谢晦害怕地问：“你难道是想让我自杀吗？”何承天说：“还没到那一步。皇上以天子的权威，发动全国的力量攻打您一个州，双方实力悬殊，而且皇上是正义之师，您是反抗朝廷，形势对您不利。
最好的办法是逃到国外保全自己；其次是派心腹将领带兵驻守义阳，您自己率领大军在夏口迎战；如果打输了，就退守义阳，再从那里逃到北方，这是次一等的办法。”谢晦想了很久，说：“荆州是适合打仗的地方，兵力和粮草都容易筹集，不如先和朝廷决战，实在不行再逃也不晚！”
于是谢晦让何承天写讨伐朝廷的檄文，又和卫军咨议参军、琅邪人颜邵商量起兵反抗，可颜邵不愿意，喝毒药自杀了。
谢晦竖起旗帜，宣布戒严，对司马庾登之说：“现在我要亲自率军东下，想委屈你带三千人守城，防备刘粹的进攻。”庾登之说：“我的父母年老，都在都城建康，而且我一向没有自己的部队，心里有顾虑，不敢接受这个命令。”
谢晦又问其他将领：“三千士兵够不够守城？”南蛮司马周超回答：“不只是够守城，如果有外敌来攻，还能打败他们立功。”庾登之趁机说：“周超一定能胜任，我请求把司马、南郡太守的职位让给他。”谢晦当场任命周超为司马，兼任南义阳太守；改任庾登之为长史，仍然兼任南郡太守。庾登之是庾蕴的孙子。
宋文帝因为王弘、檀道济当初没参与废杀少帝、庐陵王的谋划，而且王弘的弟弟王昙首又是自己信任的人，所以在行动前，秘密派人通知王弘，还召见檀道济，想让他率军讨伐谢晦。
王华等人都觉得不能信任檀道济，宋文帝说：“檀道济当初只是被胁迫参与，不是主谋，而且没参与杀人，我安抚他、重用他，他肯定不会有二心。”乙丑日，檀道济到达建康。
丙寅日，宋文帝下诏，公开徐羡之、傅亮、谢晦杀害少帝（营阳王）、庐陵王的罪行，命令有关部门处死他们，还说：“谢晦占据长江上游的荆州，可能不会轻易伏法，我会亲自率领大军防备他。可派中领军到彦之当天就率军出发，征北将军檀道济随后进军，传令谢晦管辖的军府和州郡，及时逮捕谢晦的党羽，我已经命令雍州刺史刘粹等人切断谢晦的退路。只追究首犯的罪责，其他人一概不追究。”
当天，宋文帝下诏召见徐羡之、傅亮。徐羡之走到西明门外，刚好遇到谢皭在当值，谢皭派人告诉徐羡之：“皇宫里有异常安排。”徐羡之赶紧逃走，傅亮则借口嫂子生病，暂时回家，同时派人通知徐羡之。
徐羡之回到西州府，乘坐宫里侍女用来问候的车子逃出城外，步行到新林，躲进一个陶窑里自杀了。傅亮乘车逃出城外，骑马跑到哥哥傅迪的墓前，屯骑校尉郭泓带人追上并逮捕了他。到了广莫门，宋文帝派中书舍人把诏书拿给傅亮看，还说：“看在你当初在江陵迎接我的情分上，会让你的儿子们保住性命。”
傅亮读完诏书，说：“我从平民时期就受到先帝的恩宠，后来又接受先帝的托孤重任。废黜昏君、拥立明君，都是为了国家安危。现在要给我加罪，难道还找不到借口吗！”随后朝廷处死傅亮，把他的妻子儿女流放到建安；处死徐羡之的两个儿子，赦免了他哥哥的儿子徐佩之；处死谢晦的儿子谢世休，逮捕了谢皭。
宋文帝准备讨伐谢晦，向檀道济询问计策，檀道济回答：“我以前和谢晦一起北伐，当时进攻关中的十条计策，有九条是谢晦提的，他才思敏捷、谋略老练，几乎没什么对手。但他从来没单独率领军队打过仗，打仗可能不是他的强项。我了解他的智谋，他也知道我的勇猛，现在我奉皇上的命令讨伐他，可以不费吹灰之力就活捉他。”
丁卯日，宋文帝征召王弘为侍中、司徒、录尚书事、扬州刺史，任命彭城王刘义康为都督荆、湘等八州诸军事、荆州刺史，提前安排好朝廷和荆州的人事。
乐冏又派人告诉谢晦，徐羡之、傅亮、谢皭等人已经被处死。谢晦先为徐羡之、傅亮举行哀悼仪式，接着又公布自己子弟被杀的消息，然后亲自到射堂整顿军队。
谢晦当年跟随宋武帝刘裕征战，指挥军队、安排事务都很得当，几天之内，各地的人都来投奔他，很快就聚集了三万精兵。随后谢晦向朝廷上奏表，声称徐羡之、傅亮等人忠诚正直，却被冤枉杀害，还说：“我们如果想专权，当初废黜少帝时，皇上还在远方，宋武帝的儿子里还有年幼的，我们完全可以拥立幼主，号令天下，谁敢反对！怎么会反而逆流而上三千里，空着王府等七十天，等待皇上到来呢！
已故的庐陵王在少帝时期，多次心怀怨恨、冒犯皇上，是他自己招来杀身之祸。如果不废黜昏君，怎么能拥立明君！东汉的耿弇不把敌人留给君主，我又哪里对不起宋氏皇室呢！这都是王弘、王昙首、王华等人阴险浮躁、猜忌他人，进谗言制造的灾祸。现在我要起兵，清除皇上身边的恶人。”
西秦王乞伏炽磐又派人出使北魏，请求北魏出兵一起攻打夏国。
当初，袁皇后生下皇子刘劭，她仔细看了看孩子，派人快马告诉宋文帝：“这个孩子相貌异常，将来一定会祸国败家，不能留。”说完就想杀掉孩子。宋文帝慌忙赶到后殿门外，伸手拉开帐幔阻止，袁皇后才停下。当时宋文帝还在为父亲刘裕守丧（谅暗，指帝王守丧期），所以这件事一直保密。到了闰正月丙戌日，才对外宣布皇子刘劭出生。
宋文帝下诏全国戒严，同时大赦天下，各路军队陆续出发讨伐谢晦。谢晦任命弟弟谢遯为竟陵内史，带一万人留守江陵，自己则率领两万大军从江陵出发。他安排的战船从江津一直排到破冢，旗帜遮天蔽日，谢晦感慨道：“真可惜，不能用这支军队来保卫皇室啊！”
谢晦想派兵偷袭湘州刺史张邵，何承天因为张邵的哥哥、益州刺史张茂度和谢晦关系好，劝说道：“张邵的态度还不清楚，不该贸然攻打他。”谢晦写信招降张邵，张邵没有答应。
二月戊午日，朝廷任命金紫光禄大夫王敬弘为尚书左仆射，建安太守郑鲜之为尚书右仆射。王敬弘是东汉名臣王弇的曾孙。
二月庚申日，宋文帝从建康出发讨伐谢晦。他命令王弘和彭城王刘义康留守京城，进驻中书下省；让侍中殷景仁参与掌管留守事务；还让姐姐会稽长公主留在皇宫里，负责管理六宫事务。
谢晦从江陵向东进军，何承天留在江陵府中没有跟随。谢晦到达江口时，到彦之已经率军抵达彭城洲。庾登之驻守巴陵，胆小不敢前进；恰逢连续几天大雨，参军刘和之说：“两边都在下雨，没什么差别；檀道济将军很快就到，朝廷军队会越来越强，咱们应该赶紧作战。”
可庾登之还是害怕，让小将陈佑做了个大布袋，装满茅草挂在船的桅杆上，谎称可以用来焚烧朝廷的战船，还说放火需要晴天，想借此拖延作战时间。谢晦信了他的话，让军队停留了十五天。
之后，谢晦派中兵参军孔延秀在彭城洲攻打将军萧欣，打败了萧欣；又进攻洲口的营寨，也攻了下来。朝廷军的将领们都想退回夏口，到彦之不同意，坚持驻守隐圻。谢晦又向朝廷上奏表为自己辩解，还炫耀战绩说：“陛下如果能把王弘、王昙首、王华、孔宁子这‘四凶’在祖庙前处死，把我和徐羡之、傅亮这‘三监’的头挂在宫门外，我就立刻率领军队撤回，回到荆州驻守。”
当初，谢晦和徐羡之、傅亮为了保全自己，制定了计划：谢晦占据长江上游，檀道济镇守广陵，两人各有强兵，足以牵制朝廷；徐羡之、傅亮在朝中掌权，这样就能长期稳固地位。可等谢晦听说檀道济率领军队来讨伐自己，顿时慌了神，没了主意。
檀道济到达后，和到彦之的军队汇合，率领战船沿着江岸前进。谢晦一开始看到朝廷军的战船不多，就轻视对方，没立刻出战。到了傍晚，朝廷军借着风势逆流而上，战船前后相连，一眼望不到头；谢晦的军队本来就军心涣散，这下更没了斗志。
二月戊辰日，朝廷军抵达忌置洲尾部，排列战船渡过江来，谢晦的军队瞬间崩溃。谢晦连夜逃出，投奔巴陵，后来找到一艘小船，逃回了江陵。
之前，宋文帝派雍州刺史刘粹从陆路率领步兵、骑兵偷袭江陵，到达沙桥时，周超带一万多人迎战，把刘粹打得大败，刘粹的士兵死伤超过一半。可没过多久，谢晦战败的消息就传到了江陵。
当初，谢晦因为和刘粹关系好，让刘粹的儿子刘旷之做自己的参军；宋文帝曾怀疑刘粹会叛离，王弘说：“刘粹没有私心，肯定不会有问题。”后来刘粹接受命令讨伐谢晦，毫无顾忌，宋文帝因此很赞赏他。谢晦也没杀刘旷之，而是把他送回了刘粹身边。
二月丙子日，宋文帝从芜湖向东返回建康。
谢晦回到江陵后，没做其他安排，只是向周超惭愧道歉。当天夜里，周超丢下军队，独自乘船到到彦之那里投降。谢晦的部下几乎逃光了，只好带着弟弟谢遯等七人骑马向北逃跑。谢遯身材肥胖，骑不了马，谢晦只能经常等他，所以跑不快。
二月己卯日，他们逃到安陆延头，被当地戍守将领光顺之抓获，随后被关进囚车，押送到建康。
到彦之到达马头后，何承天主动前来归附。到彦之暂时掌管荆州府事务，任命周超为参军；后来刘粹把沙桥战败的事上报，到彦之就逮捕了周超。
之后，朝廷处死了谢晦、谢皭、谢遯以及他们兄弟的儿子，还有同党孔延秀、周超等人。谢晦的女儿、彭城王妃披散头发、光着脚，和谢晦诀别说：“大丈夫本该战死沙场，怎么能在闹市被处死，落得这般狼狈！”
庾登之因为没实际参与叛乱，被免去官职、终身禁锢；何承天和南蛮行参军、新兴人王玄谟等人都被赦免。谢晦逃跑时，手下人都抛弃了他，只有延陵盖一直跟着他，宋文帝任命延陵盖为镇军功曹督护。
谢晦起兵时，曾招引北魏南蛮校尉王慧龙帮忙。王慧龙带一万人攻下思陵戍，进而包围项城；后来听说谢晦战败，就撤兵回去了。
益州刺史张茂度接受诏书偷袭江陵，等他的军队到达白帝时，谢晦已经战败。有人怀疑张茂度有二心，宋文帝因为张茂度的弟弟张邵忠诚，就赦免了张茂度，让他回益州。
三月辛巳日，宋文帝回到建康，征召谢灵运为秘书监，颜延之为中书侍郎，对他们的赏赐和待遇都很优厚。
五月乙未日，任命檀道济为征南大将军、开府仪同三司、江州刺史，到彦之为南豫州刺史。朝廷还派散骑常侍袁渝等十六人分别巡视各州郡县，考察地方官的政绩，了解百姓的疾苦；又让各郡县上报当地治理需要改进的地方。
五月丙午日，宋文帝到延贤堂审理案件，从此以后，他每年都会亲自审理三次案件。
左仆射王敬弘性格淡泊，名声很大，但他对官府的公文从不过目。有一次他参与审理案件，宋文帝问他对疑难案件的看法，王敬弘答不上来。宋文帝脸色变了，问身边人：“为什么不把案卷副本给仆射看？”王敬弘说：“我就算看了案卷，也还是不懂。”宋文帝很不高兴，之后虽然表面上对他保持礼遇，却不再让他处理政务。
六月，任命右卫将军王华为中护军，仍兼任侍中。王华因为王弘辅政，王昙首又被宋文帝信任，两人和自己地位相当，觉得自己的才能没完全发挥，常常叹息说：“宰相一下子有好几个人，天下怎么能治理好！”
当时没有固定的“宰相”官职，只要是皇帝和他商议政事、托付机密事务的人，都算是宰相，所以王华才会这么说。也有担任侍中却没成为宰相的人；不过尚书令、尚书仆射，中书监、中书令，侍中，侍郎，给事中，都是当时的重要官职。
王华和刘湛、王昙首、殷景仁都是侍中，四人作风干练、气度不凡，是当时的杰出人才。宋文帝曾和他们在合殿宴饮，非常开心。宴后四人离开时，宋文帝盯着他们的背影看了很久，感叹道：“这四位贤才，是当代的俊杰，一起担任重要职位，恐怕后代很难再有这样的人才了！”
黄门侍郎谢弘微和王华等人都被宋文帝看重，当时号称“五臣”。谢弘微是谢琰的侄孙，他神情端庄、做事谨慎，该说话时才说，在奴婢仆人面前也不随便说笑，因此无论尊卑老少，都像敬重神明一样敬重他。他的堂叔谢混特别看重他，常说：“弘微与众不同却不伤害别人，随俗相处却不违背正道，我挑不出他任何毛病。”
宋文帝想封王昙首、王华等人爵位，他拍着御座说：“要是没有你们兄弟，我就坐不上这个位子了。”说着就拿出封爵的诏书给他们看。王昙首坚决推辞说：“最近的事，全靠陛下英明，才抓住了罪人。我们怎么能借着国家的灾祸谋取自身的好处呢！”宋文帝只好放弃封爵的想法。
北魏皇帝拓跋焘下诏问大臣们：“现在要出兵打仗，赫连夏和柔然这两个国家，应该先打哪个？”长孙嵩、长孙翰、奚斤都回答：“赫连夏是定居的国家，暂时不会造成大威胁。不如先讨伐柔然，如果能追上他们，就能缴获大量物资；如果追不上，就到阴山打猎，夺取那里的禽兽皮角来补充军资。”
太常崔浩说：“柔然像鸟一样聚集、像兽一样逃跑，派大军追他们追不上，派小部队追又打不过他们。赫连夏的土地不过一千里，政治残暴、刑法严苛，是人和神都抛弃的政权，应该先讨伐赫连夏。”尚书刘絜、武京侯安原则请求先讨伐北燕。
后来，拓跋焘从云中向西巡视到五原，在阴山打猎，又向东到了和兜山。秋季八月，拓跋焘回到平城。
? 南朝宋派殿中将军吉恒出使北魏，恢复双方外交互动。
? 北燕太子冯永去世，北燕君主立次子冯翼为新太子。
西秦王乞伏炽磐讨伐河西，抵达廉川后，派太子乞伏暮末等率三万步兵骑兵攻打西安城，没打下来；又转攻番禾。河西王沮渠蒙逊派兵抵抗，同时派人劝说夏国君主，让夏国趁西秦后方空虚偷袭西秦都城枹罕。
夏国君主派征南大将军呼卢古率两万骑兵攻苑川，车骑大将军韦伐率三万骑兵攻南安。乞伏炽磐听说后，赶紧从河西撤军返回。
九月，乞伏炽磐把国内老弱百姓和牲畜财产迁到浇河、莫河仍寒川，留下左丞相乞伏昙达镇守枹罕。而夏国的韦伐已经攻下南安，活捉了西秦的秦州刺史翟爽、南安太守李亮。
? 吐谷浑部落的握逵等人，率领两万多户部众背叛西秦，逃到昂川，归附吐谷浑王慕瓂。
? 这一年发生大旱灾，还闹了蝗灾，粮食收成大受影响。
? 左光禄大夫范泰上奏说：“妇人有‘三从’的道义，没有自作主张的道理。谢晦的家眷还在宫廷作坊里做苦役，希望陛下能留意此事。”宋文帝下诏赦免了谢晦的家眷。
? 前吴郡太守徐佩之聚集一百多人，谋划在第二年正月初一的朝会时在宫殿里叛乱，事情败露。壬戌日，朝廷逮捕并斩杀了徐佩之。
? 营阳太妃张氏（少帝刘义符的母亲）去世。
? 北魏皇帝拓跋焘听说夏国武烈帝赫连勃勃去世，他的儿子们互相争夺皇位，夏国内部动荡，就想趁机讨伐夏国。长孙嵩等人反对说：“如果夏国坚守城池，以逸待劳，柔然可汗大檀要是听说我们出兵，趁机偷袭我国，这太危险了。”
? 崔浩反驳道：“去年以来，火星两次停留在羽林星附近，运行轨迹弯曲，这是上天预示夏国要灭亡的征兆。今年五大行星同时出现在东方，有利于向西讨伐。天意和人事相呼应，不能错过这个机会。”长孙嵩还是坚持反对，拓跋焘大怒，指责长孙嵩当官时贪污，还让武士羞辱他。
? 最终北魏决定出兵：派司空奚斤率四万五千人偷袭蒲阪，宋兵将军周几率一万人偷袭陕城，让河东太守薛谨（薛辨的儿子）做向导。
? 拓跋焘原本想让中书博士、平棘人李顺统领前锋部队，征求崔浩意见时，崔浩说：“李顺确实有谋略，但我和他是亲家，深知他做人反复无常，不能把重任交给她。”拓跋焘就放弃了这个想法，崔浩和李顺也因此结下矛盾。
? 十月丁巳日：拓跋焘从平城出发，正式讨伐夏国。
西秦左丞相乞伏昙达和夏国的呼卢古在嵻山交战，乞伏昙达战败。十一月，呼卢古、韦伐攻打西秦都城枹罕，乞伏炽磐迁都到定连。呼卢古攻入枹罕南城，西秦镇京将军赵寿生率三百名敢死队员奋力作战，击退了呼卢古。之后呼卢古、韦伐又到湟河攻打西秦沙州刺史出连虔，出连虔派后将军乞伏万年打败了他们；接着夏军又攻打西平，活捉西秦安西将军库洛干，活埋了五千多名西秦士兵，掳走两万多户百姓后撤军。
拓跋焘行军到君子津时，赶上天气突然变冷，黄河结冰。戊寅日，他率两万轻骑兵渡过黄河，偷袭夏国都城统万。壬午日（冬至），夏国君主赫连昌正在宴请大臣，北魏军队突然赶到，夏国朝廷上下一片混乱。拓跋焘把军队驻扎在黑水，距离统万城三十多里。赫连昌出兵迎战，被北魏打败，退回城中。城门还没来得及关，北魏内三郎豆代田就率部趁胜攻入西宫，烧毁西宫西门；后来宫门关闭，豆代田翻墙逃出。拓跋焘任命豆代田为勇武将军。北魏军队夜里在城北宿营，癸未日，分兵四处抢掠，杀死、俘虏夏国军民数万人，缴获十几万头牛马。拓跋焘对将领们说：“现在还打不下统万城，以后再和你们一起来夺取它。”随后掳走一万多户夏国百姓，撤军返回。
夏国弘农太守曹达听说周几要来，没开战就逃跑了，北魏军队乘胜长驱直入，进入三辅地区（今陕西中部）。恰逢周几在军中去世，夏国蒲阪守将东平公乙斗听说奚斤快到了，派人去统万告急。使者到统万时，北魏已经包围了统万城，使者回去后告诉乙斗：“统万城已经被攻破了。”乙斗害怕，放弃蒲阪向西逃往长安，奚斤趁机攻克蒲阪。赫连昌的弟弟赫连助兴原本镇守长安，乙斗到后，和赫连助兴一起放弃长安，向西逃往安定。十二月，奚斤进入长安，秦州、雍州的氐人、羌人都向奚斤投降。河西王沮渠蒙逊和氐王杨玄听说后，都派人向北魏归附。
? 仇池氐人杨兴平请求归附南朝宋，梁州、南秦州刺史吉翰派始平太守宠咨占据武兴。氐王杨产派弟弟杨难当率兵抵抗宠咨，宠咨击退了杨难当。
? 西秦征南将军吉毗镇守南漒，陇西人辛澹率领三千户百姓占据城池，赶走吉毗，吉毗逃回枹罕，辛澹向南逃到仇池。
北魏刚占领中原时，很多百姓逃跑或隐藏起来。天兴年间（北魏早期年号），朝廷下诏搜捕逃亡的百姓，让他们缴纳丝织品；于是很多人自称是专门生产丝织品的民户，不隶属于郡县管理，导致赋税徭役分配不均。这一年，北魏朝廷下诏废除这类特殊民户，把他们划归郡县管理。
元嘉四年（公元427年）
? 正月辛巳日：宋文帝到南郊祭祀天地。
? 正月乙酉日：宋文帝前往丹徒，己巳日，祭拜祖先的陵墓（京陵）。当初宋武帝刘裕显贵后，特意留下自己早年种地用的农具，想让子孙后代看到。宋文帝在旧宅看到这些农具，露出惭愧的神色。身边侍从有人进言说：“舜帝亲自在历山耕种，大禹亲自治理水土。陛下要是没看到这些旧物，怎么能知道先帝的高尚品德，以及耕种的艰难呢！”
? 三月丁亥日：宋文帝回到建康。
? 正月乙酉日：拓跋焘回到平城。从统万掳来的百姓在途中死了很多，能顺利到达平城的只有十分之六七。
? 正月己亥日：拓跋焘前往幽州。听说夏国君主赫连昌派平原公赫连定率两万大军向长安进发，拓跋焘就派人在阴山砍伐树木，大量制造攻城器械，准备再次讨伐夏国。
? 二月：拓跋焘回到平城。
? 三月丙子日：拓跋焘派高凉王拓跋礼（奚斤的孙子）镇守长安，又下诏让执金吾桓贷在君子津建造桥梁。
? 三月丁丑日：北魏广平王拓跋连去世。
? 四月丁未日：北魏员外散骑常侍步堆等人出使南朝宋，维持双方友好关系。
? 二月，山羌部落背叛西秦，乞伏炽磐派左丞相乞伏昙达安抚武始的羌人，派征南将军吉毗安抚洮阳的羌人。结果羌人抓住乞伏昙达，送给夏国；吉毗也被羌人攻击，逃回西秦，士兵和战马死伤了十分之八九。
? 四月戊子日，西秦王乞伏炽磐任命辅国将军段晖为凉州刺史，镇守乐都；平西将军麹景为沙州刺史，镇守四平；宁朔将军出连辅政为梁州刺史，镇守赤水，加强地方镇守。
? 四月庚戌日，南朝宋任命廷尉王徽之为交州刺史，征召前任交州刺史杜弘文回京。杜弘文身患疾病，自己乘车上路；有人劝他等病好后再走，杜弘文说：“我家三代都手持符节（担任地方高官），一直想为朝廷效力，何况现在是被征召呢！”最终他在途中病逝于广州。杜弘文是杜慧度的儿子。
北魏奚斤和夏国平原公赫连定在长安对峙。拓跋焘想趁夏国后方空虚再次讨伐统万，于是挑选士兵、训练军队，部署将领：命司徒长孙翰等人率三万骑兵担任前锋，常山王拓跋素（拓跋遵的儿子）等人率三万步兵担任后续部队，南阳王拓跋伏真等人率三万步兵运送攻城器械，将军贺多罗率三千精锐骑兵担任先锋侦察。五月，拓跋焘从平城出发，命龙骧将军、代郡人陆俟统领各路军队镇守大沙漠，防备柔然偷袭。辛巳日，拓跋焘率军渡过君子津，向夏国进发。
壬午日，中护军王华去世。王华是宋文帝身边的核心大臣，曾协助他清算徐羡之、傅亮等权臣，他的去世对南朝宋朝廷是不小的损失。
北魏皇帝拓跋焘率军抵达拔邻山，在这里筑城驻扎，留下沉重的物资装备，亲自率领三万轻骑兵加速前进。大臣们都劝阻说：“统万城特别坚固，不是短时间能攻下来的。现在只带轻骑兵去讨伐，攻不下来的话，撤退时又没有物资支撑，不如让步兵和攻城器械一起出发。”
拓跋焘说：“打仗的战术里，攻城是最下策，只有万不得已才用。如果让步兵和攻城器械一起前进，夏国人肯定会害怕，进而坚守城池。要是攻了很久打不下来，我们粮食吃完、士兵疲惫，外面又没地方抢掠补给，就会进退两难。不如用轻骑兵直接冲到城下，他们看到步兵没来，心里肯定放松警惕；我们再故意装出兵力薄弱的样子引诱他们，要是他们敢出战，就能活捉他们。
之所以这么做，是因为我们的士兵离家两千多里，又隔着黄河，这就是所谓的‘置之死地而后生’。所以用轻骑兵攻城不够，但用来决战绰绰有余！”说完就带着轻骑兵继续前进。
六月初一（癸卯朔），发生了日食。
拓跋焘抵达统万城后，把军队埋伏在深谷里，只派少量士兵到城下试探。夏国将领狄子玉投降北魏，说：“夏主赫连昌听说北魏大军来了，派人去召平原公赫连定回援，赫连定说：‘统万城坚固险峻，不容易攻下来。等我活捉奚斤，再慢慢回去，到时候内外夹击，肯定能打败北魏。’所以赫连昌现在在城里坚守，等赫连定回来。”拓跋焘担心夏军一直不出战，就故意撤退，装出兵力薄弱的样子，还派娥清和永昌王拓跋健率领五千骑兵向西抢掠夏国百姓，引诱夏军出战。
有几个北魏士兵因犯罪逃到夏国，说北魏军队已经没粮了，士兵只能吃野菜，物资还在后面没运来，步兵也没到，建议夏国赶紧进攻。赫连昌信了这话。甲辰日，他率领三万步兵骑兵出城迎战。
长孙翰等北魏将领都说：“夏国步兵列的阵很坚固，不好攻破，应该避开他们的锋芒。”拓跋焘说：“我们远道而来就是为了找敌人打仗，就怕他们不出城。现在他们出来了，我们却避而不打，只会让他们士气高涨、我们士气低落，这不是好计策。”于是他下令军队假装逃跑，引诱夏军追击，消耗他们的体力。
夏军分成两翼，击鼓呐喊着追赶，跑了五六里地时，突然刮起东南风，狂风卷着沙尘，天昏地暗。北魏宦官赵倪懂点方术，对拓跋焘说：“现在风雨从敌人那边刮来，我们对着风、他们背着风，上天不帮我们；而且将士们又饿又渴，希望陛下带骑兵避开，等明天再打。”
崔浩厉声呵斥他：“你说什么胡话！我们千里迢迢来取胜，一天之内怎么能随便改变计划！敌人贪心冒进，后面的军队已经跟不上了，我们应该把军队隐蔽起来，分兵绕到他们后面，突然发动袭击，出其不意。风向是由人利用的，哪有固定不变的！”拓跋焘说：“说得对！”于是把骑兵分成左右两队，从侧面夹击夏军。
战斗中，拓跋焘的马突然绊倒，他摔了下来，差点被夏军抓住；拓跋齐用身体挡住他，拼死作战，夏军才退开。拓跋焘趁机跳上马，射死了夏国尚书斛黎文，又杀了十几个夏国骑兵，自己也中了流箭，却依然奋勇杀敌，夏军彻底溃败。拓跋齐是拓跋翳槐的玄孙。
北魏军队乘胜追击赫连昌到统万城北，杀死了赫连昌的弟弟河南公赫连满和他的侄子赫连蒙逊，夏军死了一万多人。赫连昌没来得及逃回城里，只好逃往上邽。拓跋焘想穿着普通士兵的衣服追赶逃兵，趁机进城；拓跋齐坚决劝阻，他不听。夏国人发现了他们，赶紧关上所有城门；拓跋焘只好和拓跋齐等人躲进夏国皇宫，找到一条妇人的裙子，系在长矛上，拓跋焘踩着长矛爬上城墙，才勉强逃了出来。
当天傍晚，夏国尚书仆射问至护送赫连昌的母亲逃出城；长孙翰率领八千骑兵追击赫连昌，追到高平也没追上，只好返回。
乙巳日，拓跋焘进入统万城，俘虏了夏国的王、公、卿、将军、校尉以及赫连昌的母亲、后妃、姐妹、宫女等上万人，缴获三十多万匹马、几千万头牛羊，还有府库里的珍宝、车辆、旗帜、器物等，多到数不清，拓跋焘按功劳大小把这些战利品分给了将士们。
当初，夏国武烈帝赫连勃勃生性奢侈，建造统万城时，城墙高十仞（约23米），地基厚三十步（约44米），顶部宽十步（约15米），宫墙高五仞（约11.5米），坚固到能在上面磨刀剑。宫殿楼台又大又华丽，都雕刻着花纹、绘制着图案，还裹上锦绣，装饰得极其精美。
拓跋焘看着这些，对身边人说：“这么小的国家，却这样劳民伤财，想不灭亡，可能吗！”
? 拓跋焘俘获了夏国太史令张渊、徐辩，仍任命他们为北魏的太史令。
俘获了前东晋将领毛修之、西秦将军库洛干，把库洛干送回西秦，因为毛修之擅长做饭，就任命他为太官令（负责皇帝饮食）。
? 拓跋焘看到夏国着作郎、天水人赵逸写的文章，里面对赫连勃勃的赞美太过分，生气地说：“这个小子无道，竟敢这么写！是谁让他写的？赶紧查出来！”崔浩说：“文人写文章褒贬人物，大多言过其实，大概是不得已而为之，不值得治罪。”拓跋焘才作罢。
? 拓跋焘收纳赫连勃勃的三个女儿为贵人。
奚斤还在长安和夏国平原公赫连定对峙。拓跋焘命令宗正娥清、太仆丘堆率领五千骑兵攻占关右地区。赫连定听说统万城被攻破，就逃往上邽；奚斤追到雍城，没追上，只好返回。娥清、丘堆攻打夏国的贰城，攻了下来。
拓跋焘下诏让奚斤等人撤军。但奚斤上奏说：“赫连昌逃到上邽自保，只聚集了一些残兵，还没有稳固的根基；现在趁他处境危险，消灭他很容易。请给我增加铠甲和马匹，我平定赫连昌后再回来。”拓跋焘一开始不同意，奚斤反复请求，拓跋焘才答应，给了他一万士兵，派将军刘拔送去三千匹马，还留下娥清、丘堆，让他们和奚斤一起攻打夏国。
辛酉日，拓跋焘从统万城向东返回平城，任命常山王拓跋素为征南大将军、持符节，和执金吾桓贷、莫云一起留守统万城。莫云是莫题的弟弟。
西秦王乞伏炽磐从定连回到都城枹罕。
七月，拓跋焘抵达柞岭时，柔然入侵云中，听说北魏已经攻克统万城，就撤军逃走了。
乞伏炽磐对大臣们说：“我早就知道赫连氏成不了大事，赫连昌肯定会危险时投靠北魏，现在果然像我说的一样。”八月，他派叔父、平远将军乞伏渥头等人向北魏进贡，表达归附之意。
壬子日，拓跋焘回到平城，把从夏国缴获的物资按功劳分给留守朝廷的官员。
拓跋焘为人身材壮实、勇猛强悍，攻城对阵时，经常亲自冒着箭雨石头冲锋，身边的人不断死伤，他却神色不变；因此将士们都敬畏服从他，愿意拼死效力。
他生性节俭，衣服、车马、饮食，只满足基本需求就行。大臣们请求加固京城城墙、修建宫殿，说：“《周易》里说‘王公设置险阻，来保卫国家’；萧何也说‘天子以天下为家，宫殿不雄伟华丽，就没法显示威严’。”拓跋焘说：“古人说‘治国靠德行，不靠险阻’。赫连勃勃用蒸土筑城，却还是被我消灭了，难道是因为城墙不够坚固吗？现在天下还没平定，正需要百姓出力，修城墙建宫殿这种事，我不会做。萧何说的话，不是正确的道理。”
他一直认为财物是军队和国家的根本，不能随便浪费。至于赏赐，只给那些战死沙场或有大功的人家，亲戚和受宠的权贵，从没无缘无故得到过赏赐。
他命令将领出兵时，会明确指导战略战术，不按他命令做的，大多会失败。他善于识别人才，有时会从士兵中提拔人才，只看对方的才能是否适用，不管出身背景。他观察细致、思维敏锐，下面的人没法隐瞒实情，赏赐不会漏掉地位低微的人，惩罚不会避开权贵，就算是他非常喜欢的人，也绝不会宽容。他常说：“法律是我和天下人共同遵守的，怎么敢轻视！”但他性格残忍，杀人果断，常常杀了人之后又后悔。
九月丁酉日，安定城的百姓献出城池，投降北魏。
氐王杨玄派将军苻白作在赤炎包围了西秦梁州刺史出连辅政。赤炎城里的粮食吃完后，百姓抓住出连辅政，向苻白作投降。出连辅政被押到骆谷时，趁机逃了回来。
冬天十月，西秦任命骁骑将军吴汉为平南将军、梁州刺史，镇守南漒。
十一月，拓跋焘派司马公孙轨兼任大鸿胪，持符节册封杨玄为都督荆、梁等四州诸军事、梁州刺史、南秦王。公孙轨到了氐人边境，杨玄不肯出城迎接；公孙轨指责他，还想带着册封文书回去，杨玄害怕了，才到郊外迎接。拓跋焘觉得公孙轨做得好，任命他为尚书。公孙轨是公孙表的儿子。
十二月，西秦梁州刺史吴汉被羌人部落攻打，只好率领两千户百姓回到枹罕。