南宋年间，临安城外有个桃花村，原本是个山清水秀、民风淳朴的好地方。可最近不知怎的，村里突然闹起了怪病。得病的人先是浑身乏力、食欲不振，接着身上会长出密密麻麻的红疹，奇痒无比，一挠还会溃烂流脓，散发着刺鼻的恶臭。
村里的大夫们使尽了浑身解数，也查不出病因，更治不好这怪病。村民们人心惶惶，以为村里遭了邪祟，纷纷去村头的土地庙烧香祈福，可病情依旧没有好转，反而越来越严重，不少人甚至因此丢了性命。
这日，济公摇着破扇子，哼着小曲儿来到了桃花村。他看到村里一片死气沉沉，家家户户门窗紧闭，路上行人寥寥无几，心中十分诧异。济公拉住一个神色匆匆的村民问道：“施主，这村里怎么如此冷清，莫不是出了什么事？”
那村民叹了口气，把村里闹怪病的事情一五一十地告诉了济公。济公听后，眉头一皱，说道：“竟有这等怪事，待老衲去瞧瞧。”
济公先来到了一户患病的人家。只见屋里弥漫着一股难闻的气味，床上躺着一个面色苍白、气息微弱的病人，身上布满了红疹，有的地方已经溃烂。病人的家人围在床边，满脸愁容。
济公走上前去，仔细查看了病人的症状，又伸手搭了搭病人的脉搏。他闭上眼睛，沉思片刻后，心中已有了几分把握。济公笑着对病人的家人说：“莫要担心，这病老衲能治。”
病人的家人半信半疑，但眼下也没有别的办法，只好让济公试试。济公从怀里掏出一个破布袋，从里面抓出一把草药，递给病人的家人说：“快去把这些草药煎了，给病人服下。”
病人的家人接过草药，赶忙去煎药。不一会儿，药煎好了，他们小心翼翼地喂病人服下。没过多久，病人的脸色渐渐有了血色，身上的红疹也不再那么痒了。病人的家人见状，又惊又喜，对济公千恩万谢。
济公治好了一户人家的病人后，并没有停下脚步。他继续在村里四处奔走，为其他患病的人诊治。每到一户人家，他都能准确地判断出病情，用草药治好病人。很快，村里大部分患病的人都渐渐康复了。
然而，就在大家以为怪病已经被彻底消灭的时候，村里又发生了一件怪事。每到夜晚，村子里就会传来一阵阵阴森的哭声，像是鬼魂在哀嚎。村民们吓得不敢出门，纷纷躲在家里，用被子蒙住头。
济公得知此事后，决定彻查此事。他手持破扇，在村里四处寻找哭声的来源。终于，在村子后面的一座废弃的古庙里，济公发现了端倪。
古庙里弥漫着一股浓浓的阴气，济公走进庙中，只见一个黑影在角落里若隐若现。那黑影看到济公，发出一声尖锐的叫声，向他扑了过来。济公不慌不忙，挥动手中的破扇，一道金光闪过，那黑影被击退了几步。
济公大声喝道：“何方妖孽，竟敢在此作祟，残害百姓！”
那黑影发出一阵阴森的笑声，说道：“你这疯和尚，少管闲事！这桃花村的人得罪了我，我要让他们都付出代价！”
原来，这黑影是一个修炼多年的狐妖。它原本在这古庙中修炼，却被村里的一些顽童无意间打扰，心生怨恨，便施展妖术，让村里人染上怪病，又在夜晚发出哭声，吓唬村民。
济公听后，冷笑一声，说：“你这狐妖，心胸如此狭隘，竟为了一点小事就残害无辜百姓，今日老衲定要将你收服！”
说罢，济公口中念念有词，手中的破扇光芒大盛。那狐妖见势不妙，想要逃跑，却被济公用扇子发出的金光罩住，动弹不得。济公走上前去，用扇子轻轻一扇，那狐妖便化作一道黑烟，消失得无影无踪。
狐妖被收服后，村里的阴气渐渐散去，夜晚的哭声也消失了。村民们得知是济公救了他们，纷纷走出家门，来到村头，迎接济公。他们把济公围在中间，感激地说：“活佛，您真是我们的大恩人啊！要不是您，我们村子可就完了。”
济公笑着说：“乡亲们不必客气，降妖除魔、救苦救难是老衲的本分。以后大家要多多行善积德，这样才能保佑村子平安。”
从那以后，桃花村又恢复了往日的生机与活力。村民们为了感谢济公，在村头为济公立了一座雕像，世代供奉。而济公则继续云游四方，用自己的智慧和神通，帮助更多的人。