南宋时期，苏州城有个名叫林语的书生，为人正直善良，才华横溢。他与城中绸缎庄掌柜之女柳月情投意合，二人常在城郊的桃花林吟诗作画，互诉衷肠，私定了终身。
绸缎庄掌柜柳员外却嫌贫爱富，一心想要将女儿许配给知府大人的侄子王霸。这王霸是个游手好闲、欺男霸女的恶棍，仗着知府的权势在城中横行霸道。
一日，王霸带着一群家丁来到绸缎庄，向柳员外提亲。柳员外正愁没有合适的时机拒绝林语，便一口答应下来。柳月得知后，坚决不从，哭闹着要与林语在一起。王霸恼羞成怒，恶狠狠地说：“你若不从，我便让那林语身败名裂，死无葬身之地！”
没过几天，城中突然传出一则消息，说林语偷了知府大人府中的珍宝。原来，王霸从知府大人府中将珍宝偷出来。然后派出家中小厮偷放入林语的住处，再诬陷林语盗窃。
知府大人听闻后，勃然大怒，立刻下令将林语抓进了大牢。林语在狱中大喊冤枉，可无人相信他的话。柳月心急如焚，四处奔走为林语申冤，却被王霸派人威胁，不许她再管此事。
这一日，济公摇着破扇，哼着荒腔走板的小曲，来到了苏州城。他看到城中百姓议论纷纷，都在谈论林语盗窃一案，心中觉得蹊跷，便拉住一位路人询问。路人将事情的来龙去脉一五一十地告诉了济公。济公听后，心中怜悯林语的遭遇，决定帮他洗清冤屈。
济公来到知府衙门，要求见知县大人。衙役们见济公这副邋遢模样，想要将他轰走。济公却施展法术，让衙役们突然变得手脚不听使唤，乖乖地进去通报。
知县大人听说有个疯和尚要见他，心中十分不悦，但见济公在衙门外闹得厉害，只好让人将他带进来。济公大摇大摆地走进大堂，对着知县大人行了个不伦不类的礼，说道：“大人，那林语盗窃一案实乃冤案，大人可不能错判好人啊！”
知县大人冷笑一声，说：“证据确凿，岂容你这疯和尚胡言乱语！”济公笑着说：“大人，证据虽在，但未必是真。大人可曾仔细查验过？”知县大人不耐烦地说：“本官已查验清楚，无需你再多言！”
济公见知县大人如此固执，便说：“大人，若我能证明林语是冤枉的，大人当如何？”知县大人心想：这疯和尚能有什么本事，便说：“若你能证明林语是冤枉的，本官便放了他，还他清白；若你不能，本官便治你个扰乱公堂之罪！”
济公欣然答应。他让知县大人带着他来到林语的住处，仔细查看了一番。然后，他施展法术，让那个王霸家的小厮突然出现在众人面前。小厮吓得脸色苍白，双腿发软，瘫倒在地上。
济公笑着说：“小厮，你且将事情的真相一五一十地说出来，若有半句虚言，定让你不得好死！”小厮在济公的威慑下，不敢隐瞒，将王霸如何使唤他，让他将珍宝放入林语住处的事情一五一十地说了出来。。
知县大人听后，心中一惊，他没想到这背后竟有如此阴谋。但他又担心得罪王霸背后的知府大人（他的叔父），犹豫不决。
济公看出了知县大人的心思，说：“大人，你身为父母官，理应秉公执法，为民伸冤。若你因一己私利而错判好人，不仅会遭百姓唾弃，还会受到上天的惩罚。”
知县大人被济公说得满脸通红，他权衡利弊后，终于下定决心，重新审理此案。他派人将王霸抓来，王霸起初还百般抵赖，但在证据面前，他不得不承认了自己的罪行。
最终，知府大人释放了林语，还他清白。王霸则被打入大牢，受到了应有的惩罚。柳月得知林语无罪释放的消息后，喜极而泣，她与林语来到济公面前，跪地感谢济公的救命之恩。
济公笑着说：“莫要谢我，要谢就谢这世间的公道。以后你们要好好过日子，莫要再让恶人有机可乘。”说完，济公摇着破扇，继续踏上了云游之路，只留下林语和柳月望着他的背影，满心感激。