南宋临安城外有个小村落，名唤桃源村。村中有个孩童叫小宝，生得虎头虎脑，十分惹人喜爱。然而，一场突如其来的怪病打破了这个小村的宁静。小宝先是高烧不退，接着身上长满了奇痒无比的红疹，没几日便瘦得皮包骨头，气息奄奄。
小宝的父母心急如焚，四处寻医问药。村里的郎中看后都摇头叹息，说这病怪异得很，他们从未见过，实在无能为力。小宝父母听闻临安城里有名医，便变卖了家中所有值钱的东西，带着小宝前往临安城求医。
可到了城里，那些有名的大夫看了小宝的病症后，也都束手无策。有的大夫开了一些昂贵的药方，小宝父母倾家荡产抓了药，可小宝吃了却毫无起色。眼看着小宝的病情越来越严重，小宝父母整日以泪洗面，觉得生活没了盼头。
这一日，济公摇着破扇，哼着小曲，晃晃悠悠地来到了桃源村。他看到村里气氛压抑，家家户户都紧闭门窗，心中疑惑，便拉住一位村民询问。村民长叹一声，将小宝的病情和求医的遭遇一五一十地告诉了济公。济公听后，心中怜悯，决定去救救这个可怜的孩子。
济公来到小宝家，只见小宝躺在床上，脸色苍白如纸，呼吸微弱。小宝父母看到济公这副邋遢模样，心中有些怀疑，但此时也顾不上许多，只盼着济公能有一丝办法。
济公走到小宝床边，仔细看了看小宝的症状，又摸了摸他的脉搏，心中已然有了数。他笑着对小宝父母说：“莫要担心，这孩子的病我能治。”小宝父母半信半疑，但见济公如此自信，也只能死马当作活马医。
济公让小宝父母去准备一些常见的草药，如蒲公英、金银花、薄荷等。小宝父母很快将草药找来，济公将草药洗净，放入锅中熬煮。不一会儿，锅里便散发出阵阵清香。
济公将熬好的药汤端到小宝床边，用小勺一点点地喂给小宝喝。小宝喝下药汤后，起初并没有什么反应，可过了一会儿，他突然剧烈地咳嗽起来，接着吐出了一大口黑色的脓血。小宝父母见状，吓得脸色煞白，以为济公把小宝治坏了。
济公却笑着说：“莫慌，这是好事。这孩子体内的毒气都被吐出来了，病就好了一大半。”果然，小宝吐完脓血后，脸色渐渐有了血色，呼吸也平稳了许多。
然而，济公知道，这病虽有了好转，但若不彻底根治，日后还会复发。他想起村外的深山里有一种珍稀的草药，名叫灵仙草，此草有清热解毒、祛邪扶正之效，正是治疗小宝病症的关键。
于是，济公对小宝父母说：“我要进山去采一种草药，这草药采来后，孩子的病就能彻底好了。”小宝父母担心济公的安危，劝他不要去。济公却笑着说：“莫要担心，我济颠自有神通。”说完，便摇着破扇，向深山走去。
深山里荆棘丛生，毒蛇猛兽出没。济公却毫不畏惧，他施展法术，避开了各种危险。终于，在一处陡峭的山崖上，他找到了灵仙草。可这山崖十分险峻，稍有不慎就会摔得粉身碎骨。
济公小心翼翼地攀爬到山崖边，伸手去摘灵仙草。就在他快要摘到的时候，突然，一只凶猛的老鹰从天空中俯冲下来，想要抢夺灵仙草。济公不慌不忙，口中念念有词，一道金光从他手中射出，击中了老鹰。老鹰惨叫一声，飞走了。
济公成功采到了灵仙草，他小心翼翼地将草药包好，然后施展法术，快速回到了桃源村。
他将灵仙草与其他草药一起熬煮，熬出了一碗浓浓的汤药。他再次喂小宝喝下汤药。小宝喝下后，沉沉地睡去。
第二天清晨，小宝缓缓睁开了眼睛，他看着守在床边的父母和济公，轻声说：“爹，娘，我饿了。”小宝父母听到这话，激动得热泪盈眶，他们知道，小宝的病终于好了。
村民们得知小宝被济公治好的消息后，纷纷赶来感谢济公。济公笑着说：“乡亲们，这世间本无难事，只是有些人心被贪念蒙蔽，才让事情变得麻烦。大家以后要心怀善念，自然诸事顺利。”
说完，济公摇着破扇，继续踏上了云游之路，只留下桃源村的村民们对他感恩与怀念。